دانش سرمایه‌گذاری

دانش سرمایه‌گذاری

طراحی مدل سود و زیان در بانک توسعه تعاون مبتنی بر عوامل مکنون

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
سید باقر فتاحی 1
سیدمظفر میربرگ کار 2
ابراهیم چیرانی 2
محمدرضا وطن پرست 3
1 دانشجوی دکتری تخصصی مهندسی مالی، گروه مدیریت، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران
2 استادیار، گروه مدیریت، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران
3 استادیار، گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران
10.30495/jik.2024.76788.4470
چکیده
در پژوهش حاضر به مدلسازی پیش‌بینی سود و زیان در بانک توسعه تعاون یر اساس عوامل مکنون پرداخته شده‌است. جامعه آماری شامل شعب بانک توسعه تعاون ‎در شهر تهران است که اطلاعات مربوط به آنها طی سال‌های 1391 تا 1400 جمع‌آوری و مبنای تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌است. به منظور ارائه مدل پیش‌بینی سود بانک، از نسبت‌های مالی حقوق و مزایای پرداختی، درآمد تسهیلات و سپرده‌گذاری، درآمد کارمزد، سپرده‌های بلندمدت، سپرده‌های قرض‌الحسنه، سپرده‌های کوتاه مدت، موجودی نقدی، هزینه استهلاک دارایی، هزینه سود سپرده، هزینه کارمزد، هزینه‌های اداری، درآمدهای مشاع، درآمدهای غیرمشاع، سپرده‌های مشتریان و اندازه بانک استفاده شد. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده‌ها نشان داد که پیش‌بینی سود و زیان بانک توسعه تعاون بر پایه عوامل مکنون شناسایی‌شده از نسبت‌های مالی امکان‌پذیر است و این عوامل می‌توانند بیش از 90 درصد از تغییرات موجود در نسبت‌های مالی را تبیین نمایند.
کلیدواژه‌ها
پیش بینی سود
نسبت های مالی
بانک توسعه تعاون

عنوان مقاله English

Designing and explaining the profit and loss model designing a profit and loss model in the Tose’e Ta’avon Bank based on latent factors

نویسندگان English

Seyed Bagher Fattahi 1
seyedmozaffar mirbargkar 2
Ebrahim Chirani 2
Mohammad reza vatanparast 3
1 PhD Student in Financial Engineering, Department of Management, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
2 Assistant Professor, Department of Management, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
چکیده English

In the present study, the profit and loss forecasting model in the Tose’e Taavon Bank has been studied experimentally. The statistical population of the study includes the branches of the Tose’e Taavon Bank in Tehran, the information about which has been collected during the years 2012 to 2021 and has been the basis of analysis. The research method is causal and the method of data collection in the theoretical literature section is based on library studies and in the test hypotheses testing section is based on financial statement documentation. The statistical method used in this research is the method of panel data regression, exploratory factor analysis and Bayesian networks. In order to provide the bank's profit forecast model, from the financial ratios of paid salaries, facility and deposit income, commission income, long-term deposits, Gharz al-Hasna deposits, short-term deposits, cash, asset depreciation cost, interest cost deposits, commission fees, administrative expenses, interest income, non-interest income, the sum of deposits and bank size were used. The results of analysis showed that it is possible to predict the profit and loss of the Tose’e Taavon Bank based on the latent factors identified from the financial ratios and these factors can explain more than 90% of the changes in the financial ratios. Also, the graph of the relationship between the latent factors identified from the financial ratios as well as the graph related to the financial ratios themselves is presented.

کلیدواژه‌ها English

Earnings Forecast
Financial Ratios
Tose’e Taavon Bank
ابدالی، علی (1395). بررسی رابطه ریسک و قابلیت پیش بینی سود بانک های پذیرفته شده در سازمان بورس، مدیریت منابع در نیروی انتظامی، 4 (4)، 129-145.
ابویسانی، براتعلی (1383). بررسی راه های افزایش سودآوری در نظام بانکی مورد مطالعه: بانک ملت، پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه عالی آموزش بانکداری.
اوحدی، فریدون (1390). ارزیابی سودمندی نسبتهای بکار گرفته شده در سیستم دوپونت در پیش بینی سودآوری، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 4(10)، 138-107.
ایزدی نیا، ناصر؛ علینقیان، نسرین (1389). بررسی رابطه خطای پیش بینی سود و ریسک مالی و تجاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری و حسابرسی (تحقیقات حسابداری)، 2 (7)، 72-85.
آقاسی، احسان؛ مهرگان، نادر؛ آسیما، مهدی (1398). مدل پویای ارزشیابی سهام بانک‏ها؛ مورد مطالعه: بانک‏های ملت، تجارت، اقتصاد نوین و کارآفرین. نشریه مدیریت دارایی و تامین مالی، 7(1)، 113-134.
باغومیان، رافیک؛ رهبری مقدم، امیررضا؛ اسماعیلی، جواد؛ محمدزاده مقدم، محمدباقر (1395). بررسی رابطه بین کیفیت سود و پیش‌‌بینی سودآوری. پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی، 5(2)، 119-142.
باقری، حسن (1385). تحلیل عوامل موثر برسودآوری بانکهای تجاری: مطالعه موردی بانک رفاه، تحقیقات مالی، 8(1).
پورمقدم، شکیبا (1395). تاثیر ریسک و رقابت بر سودآوری نظام بانکی، کارشناسی ارشد، دانشگاه خوارزمی، دانشکده علوم مالی.
حقیقت، حمید؛ معتمد، محمد (1390). بررسی رابطه بین نوسان پذیری و قابلیت پیش بینی سود، مجله پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیراز، 3(2)، 87-65.
خسرویانی، مهدی؛ حیدرپور، فرزانه (1401). مدلسازی جهت پیش بینی ریسک نقدینگی بانکهای دولتی ایران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی و شاخصهای حسابداری. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 14(55)، 163-180.
خوشنودی، عبداله؛ صباغ کرمانی، مجید؛ یاوری، کاظم؛ حسینی نسب، سیدابراهیم (1391). بررسی آسیب پذیری مالی بخش بانکی و عوامل موثر بر آن با استفاده از شاخص z-score، سیاست گذاری اقتصادی، 4(7)، 100-79.
رستگاری خانقاه، حسین (1396). بررسی رابطه ویژگی های کیفی سود (پایداری سود، قابلیت پیش بینی سود، به موقع بودن سود، محافظه کار بودن سود و مرتبط بودن سود به ارزش سهام) با صورتحساب سود و زیان بانک پارسیان، کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد صفادشت.
رهنمای رودپشتی، فریدون، نیکومرام، هاشم، شاهوردیانی، شادی (1385). مدیریت مالی راهبردی (ارزش آفرینی)، کساکاوش، چاپ اول.
سیادتی، نسرین (1399). بررسی تاثیر گذاری خصوصی‌سازی بر کیفیت سود گزارش شده قبل و بعد از واگذاری در بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 32(2)، 96-111.
شاه‌حسینی، محبوبه (1395). بررسی تاثیر بیش اطمینانی مدیریت بر دقت پیش بینی سود بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد شهر قدس.
شوال پور، سعید؛ اشعری، الهام (1392). بررسی تاثیر ریسک اعتباری بر سودآوری بانکها در ایران، تحقیقات مالی، 15(2)، 229 – 246.
عونی، لیلا (1386). شناسایی عوامل موثر بر سودآوری بانک های تجاری مورد مطالعه: بانک رفاه، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم تحقیقات.
فروهر، سینا (1393). تاثیر ساختار مالکیت بر دقت پیش بینی سود، کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی ‌واحد شاهرود، دانشکده ادبیات و علوم انسانی.
قاسمی، عبدالرسول؛ بهرامی، جاوید؛ شعبانی جفرودی، ثریا (1397). پیش بینی شکاف دارایی- بدهی پویا در صنعت بانکداری ایران کاربرد الگوی عصبی- فازی تطبیقی و الگوی حافظه بلندمدت (مطالعه موردی: یک بانک خصوصی). اقتصاد مالی، 12(45)، 93-126.
قرنی، قادر؛ محمدی، ناهید (1394). جزوه آموزشی کارگاه آموزشی سود - زیان بانک.
مقدم، مرتضی (1391). مدیریت دارایی ها و بدهی ها و نقش آن در تدوین استراتژیهای بهینه تصمیم گیری در ترکیب دارایی- بدهی بانک. پیام آینده، نشریه بانک آینده، سال 35.
ملکیان، اسفندیار؛ احمدپور، احمد؛ رحمانی، نصرآبادی؛ دریائی، عباسعلی (1389). عوامل مؤثر بر دقت سود پیش بینی شده توسط شرکت ها شواهدی از: بازار بورس و اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، 17(61)، 38-23.
مهرانی، ساسان؛ حصارزاده، رضا (1390). نوسانات سود و امکان پیش بینی آن، دانش حسابداری، 2(6)، 27-42.
مهرانی، کاوه؛ صفرزاده، محمد حسین (1390). تبیین رابطه حاکمیت شرکتی و کیفیت سود با رویکرد بومی، مجله دانش حسابداری، 2(7)، 69-98.
مهربان پور، محمد رضا؛ نادری نورعینی، محمد مهدی؛ اینال، عفت؛ اشعری، الهام (1396). عوامل مؤثر بر سودآوری بانک ها، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 14(54)، 113-134.
نظریان، رافیک؛ عزیزان فرد، رقیه (1395). بررسی عوامل مؤثر بر حاشیه نرخ سود بانکها در ایران، فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، 4(14)، 106-73.
هاشمی، فهیمه السادات (1389). اثر تغییرات قیمت نفت بر سودآوری بانکها در کشورهای اوپک، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه الزهرا، دانشکده علوم پایه.
یعقوبی، علی؛ فضلی، صفر (1400). مدل پیش بینی کارایی بانک براساس شاخص های بانکداری نوین با استفاده از رویکرد هیبریدی تحلیل پوششی داده های تصادفی پویا و الگوریتم های فراابتکاری. مجله ایرانی مطالعات مدیریت، 15(1)، 133-153.
کردستانی، غلامرضا؛ کشاورز هدایتی، مریم (1389). سود حسابداری در برابر سود اقتصادی، نشریه اقتصاد حسابدار رسمی، دوره جدید، شماره 12. 
 
 
Achsani, M. N., Kassim, S. (2021). Determinant of Indonesian Banking Profitability: Case Study Dual Banking System. IJIEF, 4, 16-33.
Alexander, D.; Britton, A.; Jorissen, A. (2014). International Financial Reporting and Analysis, 6th ed.; Cengage Learning EMEA: Andover, UK.
Alharbi, A.T. (2017), "Determinants of Islamic banks’ profitability: international evidence", International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, Vol. 10 No. 3, pp. 331-350.
Ali, M. and Puah, C.H. (2019), "The internal determinants of bank profitability and stability: An insight from banking sector of Pakistan", Management Research Review, Vol. 42 No. 1, pp. 49-67.
Ammar, N., & Boughrara, A. (2019). The impact of revenue diversification on bank profitability and risk: evidence from MENA banking industry. Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 12(1), 36-70.
Anolli, M., Beccalli,E. & Molyneux,Ph., (2014), Bank earning forecasts risk and crisis, Elsevier journal, pp:309-335,
Antonio T.P. (2013). What determines the profitability of banks? Evidence from Spain, Accounting and Finance, Volume 53, p. 561 – 586.
Antonio. T.P. )2013(, "What determines the profitability of banks? Evidence from Spain", Accounting and Finance, Volume 53, p. 561 – 586.
Arellano, M., Bover, O. (1995).  Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. J. Econ, 68, 29–51.
Ashraf, D., & Goddard, J. (2012). Derivatives in the wake of disintermediation: a simultaneous equations model of commercial and industrial lending and the use of derivatives by US banks. International Journal of Banking, Accounting and Finance, 4(3), 250-271.
Ashraf, D., Ramady, M., & Albinali, K. (2016). Financial fragility of banks, ownership structure and income diversification: Empirical evidence from the GCC region. Research in International Business and Finance, 38, 56-68.
Athanasoglou, P. P. Brissimis, S. N. & Delis, M. D (2008)," Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability", Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 18(2), pp: 121-136.
Athanasoglou, P. P. Brissimis, S. N. & Delis, M. D (2008)," Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability", Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 18(2), pp: 121-136.
Bano, R.; Shah, H.; Sharif., M.; Akhtar, W. (2011). Profitability index and capital turn over in open house broiler farming: A case study of district Rawalpindi. J. Agric. Res., 24, 1–4.
Barker, Richard, (2008), «On the Definitions of Income, Expenses and Profit in IFRS», ridge Judge Business School, University of Cambridge.
Batten, J., Vo, X. (2019) Determinants of Bank Profitability—Evidence from Vietnam, Emerging Markets Finance and Trade, 55:6, 1417-1428.
Bautista Mesa, R.; Molina Sánchez, H.; Ramírez Sobrino, J. Main determinants of e_ciency and implications on banking concentration in the European Union. Rev. Contab. Span. Account. Rev. 2014, 17, 78–87.
Beltratti, A., Stulz, R.M. (2012). The credit crisis around the globe: Why did some banks perform better? J. Financ. Econ, 105, 1–17.
Bitar, M., Pukthuanthong, K., & Walker, T. (2018). The effect of capital ratios on the risk, efficiency and profitability of banks: Evidence from OECD countries. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 53, 227-262.
Bolarinwa, S. T., Obembe, O. B., & Olaniyi, C. (2019). Re-examining the determinants of bank profitability in Nigeria. Journal of Economic Studies.
Bolt, W., De Haan, L. (2012). Hoeberichts, M.; Van Oordt, M.; Swank, J. Bank profitability during recessions. J. Bank. Financ, 36, 2552–2564.
Bolt, W.; De Haan, L.; Hoeberichts, M.; Van Oordt, M.; Swank, J. Bank profitability during recessions. J. Bank. Financ. 2012, 36, 2552–2564.
Boungou, W. (2019). Negative interest rates, bank profitability and risk-taking. Bank Profitability and Risk-taking (July 8, 2019).
Chen, Gongmeng, Firth, Michael, and Gao, Daniel Ning (2011). The information content of earnings components: Evidence from the Chinese stock market. European Accounting Review, 20, 669–692.
Choudhry, T. (2014).  Jayasekera, R. Market e_ciency during the global financial crisis: Empirical evidence from European banks. J. Int. Money Financ, 49, 299–318.
Chung H.,, Sheu H., and Wang J.,(2009),“Do firms’ earnings management practices affect their equity liquidity?”, Finance Research Letters 6, pp.152–158.
Clyde P.Stickney, (2007), “Financial Accounting; an Introduction to Concepts, Methods, and Uses”, South Western Can gage Learning, Canada.
Craig, B. R., & Dinger, V. (2013). Deposit market competition, wholesale funding, and bank risk. Journal of Banking & Finance, 37(9), 3605-3622
Dan Weiss (2010)" Cost Behavior and Analysts’ Earnings Forecasts"THE ACCOUNTING REVIEW , Vol. 85, No. 4, pp. 1441–1471.
Dan, S.D.; Platon, S.; Mihaiu, M.; Jecan, C.; Cordea, D.; Cordis, I.V.; Lapusan, A. (2013). Microbial Risk Assessment in the Main Steps of Poultry Slaughter. Bull. UASVM Vet. Med., 70, 214–222.
Dechow, P., Dichev, I., (2002). The quality of accruals and earnings management : the role of accruals estimation errors. The Accounting Review 77, 35–59.
Diantimala, Y. (2018).The mediating effect of sustainability disclosure on the relationship between financial performance and firm value. J. Account. Financ. Audit. Stud., 4, 32–48.
Dichev,I.D.& Tang,V.W., (2009), Matching and the changing properties of accounting earning over the last 40 years, The accounting Review, vol83.pp:1-36. 2008.
Dietrich, A., Wanzenried, G. (2011). Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland. J. Int. Financ. Mark. Inst. Money, 21, 307–327.
Elsas R., Hackethal A., & Holzhäuser M. (2010). The anatomy of bank diversification, Journal of Banking & Finance, 34(6), pp: 1274-1287.
 Francis, J., LaFond, R., Olsson, P., Schipper, K. (2005)."The market pricing of accruals quality", the journal of Accounting and economics, vol. 39, 295–327.
Garcia-Herrero, A., Gavila, S., Santabarbara, D., (2009). What explains the low profitability of Chinese banks? J. Bank. Finance 33 (1), 2080–2092.
Gemar P., Gemar G., Guzman-Parra V., (2019). Modeling the Sustainability of Bank Profitability Using Partial Least Squares, Sustainability, 11, 4950; doi:10.3390/su11184950
Goddard,J.P. Molyneux, and J.Wilson, (2004), "Dynamics of growth and profitability in banking, journal of money, credit and banking 36, pp:1069-1090.
Goddard,J.P. Molyneux, and J.Wilson, (2004), "Dynamics of growth and profitability in banking, journal of money, credit and banking 36, pp:1069-1090.
Gong J, Li S (2012). “CEO incentives and earnings prediction”. Rev Quant Finan Acc, 40:647–674.
Gopalan, Radhakrishnan; Kadan, Ohad and Mikhail Pevzner (2008), Managerial Decisions, Asset Liquidity, and Stock Liquidity, available at ssrn.com.
Haider, J., & Mohammad, K. U. (2022). The Effect of Covid-19 on Bank Profitability Determinants of Developed and Developing Economies. IRASD Journal of Economics, 4(2), 187–203.
Heffernan, S., Fu, X., (2010). Determinants of financial performance in Chinese banking. Appl. Financ. Econ. 20 (20), 1585–1600.
Henseler, J.; Ringle, C.; Sarsted, M. A new criterion for assessing discriminant validity in variance-based structural equation modeling. J. Acad. Mark. Sci. 2014, 43, 115–135.
Horobet, A., Radulescu, M., Belascu, L., Dita, S.M. (2021). Determinants of Bank Profitability in CEE Countries: Evidence from GMM Panel Data Estimates. J. Risk Financial Manag. 14, 307.
Huang, Q. (2020). Ownership concentration and bank profitability in China. Economics Letters, 196, 109525.
Isayas , Y. N., McMillan, D. (2022). Determinants of banks’ profitability: Empirical evidence from banks in Ethiopia, Cogent Economics & Finance, 10:1.
Jog, V., McConomy, B. J. (2003), "Voluntary disclosure of management earnings forecasts in IPO prospectuses", J. of Business Finance & Accounting, Vol. 30, pp. 125-167.
Kohlscheen E., Murcia A., Contreras J., (2018). Determinants of bank profitability in emerging markets, Monetary and Economic Department of the Bank for International Settlements, BIS Working Papers, No 686.
Kotane, I.; Kuzmina-Merlino, I. (2012). Assessment of financial indicators for evaluation of business performance. Eur. Integr. Stud., 6, 216–224.
Le, T. D., Ngo, T. (2020). The determinants of bank profitability: A cross-country analysis, Central Bank Review, 20(2), 65-73.
Magni, C.A. (2007). “Project selection and equivalent CAPM-based investment criteria”, Applied Financial Economics Letters, 3, 165–168.
Makridakis S., Spiliotis E., Assimakopoulos V. (2018). Statistical and Machine Learning forecasting methods: Concerns and ways forward. PLoS ONE 13(3): e0194889.
Mankiwe, Gregory (2008), “Principle of Microeconomics”, South Western Educational Publishing, 2nd ed, chapter 1 pp.3-6 and pp.2-207.
Menicucci, E. and Paolucci, G. (2016), "The determinants of bank profitability: empirical evidence from European banking sector", Journal of Financial Reporting and Accounting, Vol. 14 No. 1, pp. 86-115.
Mergaerts F., Vander Vennet R. (2016). Business models and bank performance: a long term perspective, Journal of Financial Stability, vol 22, pp57-75.
Meslier, C., Tacneng, R., & Tarazi, A. (2014). Is bank income diversification beneficial? Evidence from an emerging economy. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 31 (C), 97-126.
Mian, M.A.; Malik, M.S. (2021). Variations in Profitability of Different Size of Commercial Broiler Poultry Farms in Central Region of Khyber Pakhtunkhwa. Sarhad J. Agric., 37, 858–867
Mostak Ahamed, M. (2017). Asset quality, non-interest income and bank profitability: Evidence from Indian banks. Econ. Model, 63, 1–14.
Myšková, R.; Hájek, P. (2017). Comprehensive assessment of firm financial performance using financial ratios and linguistic analysis of annual reports. J. Int. Stud., 10, 96–108.
Narkuniene, J.; Ulbinait ˙ e, A. (2018). Comparative analysis of company performance evaluation methods. ˙ Entrep. Sustain. Issues 6, 125–138.
Nys, E., Tarazi, A., & Trinugroho, I. (2015). Political connections, bank deposits, and formal deposit insurance. Journal of Financial Stability, 19, 83-104.
Olson D., AZoubi T. (2011):"Efficiencyandbankprofitabilityin MENAcountries", EmergingMarketsReview, vol12,2,94-110.
Onuma, Toshi, (2007), “Economic Handout”,Japan.
Ozili, P. K. (2021). Bank Profitability Determinants: Comparing the United States, Nigeria and South Africa (January 1, 2021). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3776082
Petria, N., Capraru, B., Ihnatov, I. (2015). Determinants of Banks’ Profitability: Evidence from EU 27 Banking Systems, Procedia Economics and Finance, 20, 518-524.
Rahman, S.; Kazal, M.M.H.; Begum, I.A.; Alam, M.J. (2016).Competitiveness, Profitability, Input Demand and Output Supply of Maize Production in Bangladesh. Agriculture, 6, 21.
Ramlall Indranarain, (2009), "Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System: Under Panel Data Estimation", International Research Journal of Finance and Economics, ISSN 1450-2887 Issue 34 (2009).
Ramlall Indranarain, (2009), "Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System: Under Panel Data Estimation", International Research Journal of Finance and Economics, ISSN 1450-2887 Issue 34 (2009).
Rao, R. (1992). “Financial Management”, MacMillan.
Shih, V., Zhang, Q., Liu, M., (2007). Comparing the performance of Chinese banks: a principal component approach. China Econ. Rev. 18 (1), 15–34
Shirdar, M. R., Golshan, A., Izman, S., & Ghodsiyeh, D. (2014). The application of surface response methodology to the pretreatment of WC substrates prior to diamond coating. Journal of materials engineering and performance, 23(1), 13-24.
Sufian, F. (2011) Profitability of the Korean Banking Sector: Panel Evidence on Bank-Specific and Macroeconomic Determinants Journal of Economics and Management 7 (1): 43-72
Sufian, F., Habibullah, M.S. (2009) Bank specific and macroeconomic determinants of bank profitability: empirical evidence from the China Banking sector. Frontiers of Economics in China 4(2): 274-291.
Tabak, B., Tazio, D. and Cajueiro, D. (2012). The relationship between banking market competition and risk-taking: Do size and capitalization matter? Journal of Banking and Finance, 36, 3366-3381.
Tan, Y. (2016),The impacts of risk and competition on bank profitability in China, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money (2016), http://dx.doi.org/10.1016/j.intfin.2015.09.003
Tan, Y., Floros, C. (2012) Bank profitability and inflation: the case of China. Journal of Economic Studies 39(6): 675-696.
Tan, Y., Floros, C., (2012). Stock market volatility and bank performance in China. Stud. Econ. Finance 29 (3), 221–228.
Zabolotnyy, S.; Wasilewski, M. (2019). The Concept of Financial Sustainability Measurement: A Case of Food Companies from Northern Europe. Sustainability, 11, 5139.
Zielinska-Chmielewska, A.; Ka ´zmierczyk, J.; Andrianova, E.V. (2021). Advantages and Constraints of Eco-Efficiency Measures: The Case of the Polish Food Industry. Agronomy, 11, 299.