Presenting a model of asset structure revaluation through structural equations

Document Type : Original Article

Authors
Asghar Qomi 1
Mohammad Hassani 2
Ehsan Rahmaninia 2
Mehran Matinfard 3
1 Ph.D. Student, Department of Accounting, NT.C., Islamic Azad University, Tehran, Iran.
2 Department of Accounting, NT.C., Islamic Azad University, Tehran, Iran.
3 Department of Accounting, NT.C., Islamic Azad University, Tehran, Iran
10.22034/jik.2025.78261.4676
Abstract
In variable and inflationary economic conditions, the revaluation of assets as an innovative method in accounting and financial reporting plays a crucial role in improving the transparency, accuracy, and comparability of financial statements. This research aims to present a comprehensive model for the revaluation of asset structures using structural equation modeling and a grounded theory approach. Qualitative data were collected through in-depth interviews with 15 academic experts selected via the snowball sampling method and analyzed using thematic analysis and theoretical sampling. Quantitative data were also collected using standard questionnaires and analyzed with valid statistical tests, including structural equation modeling with Smart PLS software. The research findings indicate that the revaluation of fixed assets in unbalanced economic conditions can maintain the fair value of assets in line with market price changes and prevent a capital market recession, especially in countries with a sanction-hit economy like Iran. Additionally, the revaluation of assets can enhance the leveraging capabilities of companies and reduce financial resource constraints. However, improper implementation may lead to the distortion of financial information and the creation of additional costs.
  • تقی‌نتاج، غلام حسن، مؤمن‌زاده، محمدمهدی، مؤمن‌زاده، محمدهادی. (1396). نگاهی به افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها از منظر تحلیل بنیادی، مطالعات حسابداری و حسابرسی، شماره ۲۳، ۲۶-۳۱.
  • تاجمیر ریاحی، حامد، دژدار، محمدمهدی. (1397). رتبه‌بندی تورش‌های رفتاری سرمایه‌گذاران در مواجهه با اخبار و شایعات مهم سیاسی با تأکید بر دوره مذاکرات هسته‌ای، فصلنامه علمی‌پژوهشی دانش سرمایه‌گذاری، سال ششم، شماره بیست و چهارم، زمستان، ۱-۲۰.
  • صفر پور، مریم، دارابی، رؤیا، حمیدیان، محسن. (1398).  بررسی تأثیر تغییرپذیری اقلام تعهدی بر باور ناهماهنگ سرمایه‌گذار، دانش حسابداری مالی. doi: 10. 479/jfak.2019.7640.1979.
  • محمدرضایی، فخرالدین، خسرویان، ایمان، دولت زارعی، احسان. (1399).  تجدید ارزیابی دارایی‌ها و مدیریت سود، مجله علمی دانش حسابداری مالی، دوره ۷، ۳۱-۶۱.
  • سلطانی، رؤیا، ابراهیم‌نژاد، علی. (1400).  بررسی واکنش بازار به تجدید ارزیابی دارایی‌ها و اثر آن بر دسترسی بنگاه به تسهیلات مالی، مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره ۱۸، شماره ۷۱، ۱۹۳-۱۶۹.
  • صاحبقرانی، امیرعباس، سجلاتی، هادی. (1401). بررسی ارتباط تجدید ارزیابی دارایی‌ها با نوسانات قیمت سهام و تحلیل رفتار سهام‌داران، فصلنامه قضاوت و تصمیم‌گیری در حسابداری، ۱۸۲-۱۸۱.
  • مهروز حسن باروق، باقر، خردیار، سینا، وطن‌پرست، محمدرضا. (1401). ارتباط بین ارزش دارایی‌های تجدید ارزیابی شده با شاخص‌های عملکردی شرکت‌ها بر محافظه‌کاری در بازار بورس تهران، فصلنامه اقتصاد و بانکداری اسلامی، دوره ۱۱، شماره ۴۰، ۸۱-۸۲.
  • حسین‌پور کریم‌آباد، علی، نخمی، حبیب‌اله، لاری دشت بیاض، محمود، نخعی، کریم. (1402). بررسی تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت بر خروج از درماندگی مالی حقوقی و واقعی، نشریه مطالعات حسابداری و حسابرسی، دوره ۱۲، شماره ۴۴، ۲۵-۵۰.

 

  • Mohamed Ali, A., & Anis, J. (2012). CEO emotional bias and dividend policy: Bayesian network method, Business and Economic Horizons, 7(1), 1-18.
  • Iqbal, M., & Yaghoubi, M. (2013). Investigating the views of company managers and university professors regarding the method of revaluation of assets, Iranian Accounting Association, 9(32), 1-12.
  • Choi, T. H., Pae, J., Park, S., & Song, Y. (2013). Asset revaluations: motives and choice of items to revalue, Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 20(2), 144-171.
  • Bilgehan, T. (2014). Psychological biases and the capital structure decisions: a literature review, Theoretical and Applied Economics, Volume XXI, 12(601), 123-142.
  • Andison, A., & Nasser, E. M. (2017). Operating Cash Flow, Earning Response Coefficient, and Fixed Asset Revaluation: Study on Manufacturing Company, Etikonomi, 16(1).
  • Taghi Nattaj, G., Momenzadeh, M. M., & Momenzadeh, M. H. (2017). Looking to Capital Increase from Asset Revaluation Surplus in the perspective of Fundamental analysis, Accounting and Auditing Studies, 6(23), 31-46.
  • Rahman, M. T. (2017). Revaluation of Fixed Assets Before IPO: A Study on Textile Industry in Bangladesh, Journal of Finance and Accounting, 5(5), 200-205.
  • Wenhoufen, B., & Niu, F. (2017). Investor sentiment, accounting information and stock price: Evidence from China, Pacific-Basin Finance Journal, 38, 125-134.
  • Hurwitz, H. (2018). Investor sentiment and management earnings forecast bias, Journal of Business Finance & Accounting, 45(2), 166-183.
  • Nijam, H. M. (2018). Motives for reporting fixed assets at revalued amount: Evidence from a developing economy, Global Business Review, 19(3), 604-622.
  • Couga, H. H., Wynn, J. P., & Yi, H. (2019). Litigation risk, accounting quality, and investment efficiency, Advances in Accounting, 29(2), 180-185. doi:10.1016/j.adiac.2013.09.009.
  • Bae, J., Lee, J., & Kim, E. (2019). Does Fixed Asset Revaluation Build Trust between Management and Investors? Sustainability, 11(13), 3700.
  • Yelou Vo, X., & Phan, D. B. A. (2019). Further evidence on the herd behavior in Vietnam stock market, Journal of Behavioral and Experimental Finance, 13, 33-41.
  • Marfou, M., Marfou, M. M., & Momenzdaeh, M. H. (2020). Revaluation of Fixed Assets Literature Review, Accounting and Auditing Studies, 9(34), 51-66.
  • Mert, I. (2020). The Importance of Fixed Asset Revaluations in Economic Crises Periods, Journal of Business and Social Science Review, 1(7), 35-45.
  • Gathergood, J. (2020). Self-Control, Financial Literacy and Consumer Over-Indebtedness, Journal of Economic Psychology, 33, 590-602.
  • Rajabzadeh, H., GorganliDoji, J., Naderian, A., & Ashrafi, M. (2022). Lasso artificial intelligence approach in liquidity forecasting Companies listed on the Tehran Stock Exchange, Financial Knowledge of Securities Analysis, 14(52), 37-48.
  • Hussain, S., Hoque, M. E., Susanto, P., Watto, W. A., Haque, S., & Mishra, P. (2022). The Quality of Fair Revaluation of Fixed Assets and Additional Calculations Aimed at Facilitating Prospective Investors' Decisions, Sustainability, 14(16), 10334.
  • Jassim, B. H., & Lafta, M. H. (2022). Reassessment of fixed assets in petroleum licensing contracts in accordance with international financial reporting standards and their impact on the quality of financial reporting, World Economics and Finance Bulletin, 8, 91-.
  • Sahebgharani, A., & Sejellati, H. (2022). Relationship between Asset Revaluation and Stock Price Fluctuations and Analysis of Shareholder Behavior, Judgment and Decision Making in Accounting and Auditing, 1(2), 117-142.
  • Duin, A., & Yonder, P. (2023). The Impact of Asset Revaluation on Financial Reporting Accuracy in Turbulent Economies, Journal of Accounting and Economics, 34(4), 450-470.
  • Chen, J., & Al-Karim, M. (2024). Limitations of Historical Cost Accounting in High-Inflation Economies, Journal of Contemporary Accounting, 18(2), 103-120.
  • Smith, A., & Garcia, L. (2024). Challenges in Financial Reporting for Accurate Reflection of Fixed Asset Values in Inflationary Economies, International Journal of Financial Studies, 16(1), 78-95.