The role of corporate governance in creating liquidity in the country's banking system

Document Type : Original Article

Authors
Mehdi Sadeghi 1
Yazdan Gudarzi Farahani 2
1 PhD in Strategic Management, National Defense and Leadership Research University and Institute, Tehran, Iran
2 Assistant Professor, Department of Islamic Economics, Faculty of Economic and Administrative Sciences, University of Qom, Qom, Iran.
10.30495/jik.2024.77641.4545
Abstract
The purpose of this article is to investigate the role of corporate governance in creating liquidity in the country's banking system. In this study, the panel data method based on the banks admitted to the stock exchange in the period of 2012-2018 was used. The results obtained from this study indicate that improvement in corporate governance indicators will have a positive effect on creating liquidity in the banking system. In the estimated model, it can be seen that the coefficient of the variables of the corporate governance index, such as the percentage of ownership of major shareholders, the size of the board of directors, the number of non-commissioned members of the board of directors, the level of education of the CEO is positive and significant. Based on the obtained results, it can be stated that banks with a strong governance index create more liquidity based on balance sheet items, and the effect of corporate governance on liquidity creation is stronger in large banks.
Keywords
Corporate governance
liquidity creation
banking system
institutional structure
panel data
1.       اسعدی، عبدالرضا و ابری، محمدعلی. (1399). اثر ساختار مالکیت و حاکمیت شرکتی بر عملکرد بانک‌ها: با رویکرد معادلات ساختاری. اقتصاد پولی مالی، 27(19)، 223-248.
2.       تقی نتاج، غلامحسن، بحری ثالث، دکتر جمال و قادری، قدرت. (1397). تأثیر کیفیت حاکمیت شرکتی بر عملکرد مالی بانک‌ها با تأکید بر نقش تعدیل‌کنندگی کیفیت افشاء. فصل‌نامه مطالعاتی در مدیریت بانکی و بانکداری اسلامی، 4(1)، 151-127.
3.       جمشیدی نوید، بابک و ایزدی، محمد مهدی (1390)، بررسی تاثیر بکارگیری اصول حاکمیت شرکتی بر رفتارسرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 2(6)، 25-39.
4.       جهانخانی، علی و پارسائیان، علی (1376)، مدیریت مالی، انتشارات سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاه ها (سمت).
5.       حساس یگانه، یحیی و هاشمی، سید هادی (1387)، مرور مبانی و مدلهای مختلف حاکمیت شرکتی، سلسله مقالات حاکمیت شرکتی، 201.
6.       حساس یگانه، (1385)، حاکمیت شرکتی در ایران، نشریه حسابرس، 32، 39-32.
7.       حساس یگانه، یحیی (1384) همگرایی بین المللی حاکمیت شرکتی، ماهنامه حسابدار، 170، 36.
8.       حسینی، یحیی؛ حساس یگانه، زهره و رئیسی، سید مجتبی (1388)، رابطه بین کیفیت حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،   فصلنامه علوم مدیریت ایران سال چهارم، 13.
9.       رئیسی، زهرا (1387)، رابطه بین کیفیت راهبری شرکتی و عملکرد شرکتی، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.
10.   زلقی، حسن، نوروزی، محمد، اسدی، غلامحسین و کزازی، محمد. (1398). ویژگی های کمیته حسابرسی، هزینه بدهی و کارایی سرمایه‌گذاری. نشریه پژوهش های حسابداری مالی، 11(1)، 101-116.
11.   زمانی، زهرا و سهرابی، زهرا. (1397). بررسی اثر حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی بر تأمین مالی ازطریق وام بانکی در شرکت‌های خصوصی. مدیریت دارایی و تامین مالی، 6(3)، 133-146.
12.   کرمشاهی بهنام و مقصود پور، محمد علی (1402). بررسی تاثیر کیفیت حاکمیت شرکتی در بانکداری اسلامی بر چابکی بانک ها با استفاده از تحلیل عاملی تائیدی و مدل معادلات ساختاری. نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامی، ۱۲ (۴۵)، ۲۷۱-۲۹۸.
13.   قادری، کاوه و قادری، صلاح‌الدین (1392)، بررسی ارتباط سازوکارهای نظام راهبری شرکتی و عدم تقارن اطلاعاتی. یازدهمین همایش حسابداری ایران.
14.   مادورا، جف (1388)، بازار ها ونهادهای مالی، مترجم عباسی، ابراهیم وآدوسی، صفحات 395-403.
15.   مشایخی، شهلا و اسماعیلی، محمد (1385)، بررسی رابطه بین کیفیت سود و برخی از جنبه­های اصول راهبری در شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، 45، 25-44.
16.  Abogun, S., Fagbemi, T. O., & Balogun, R. B. (2014). Corporate Governance and Bank Liquidity: Evidence from Selected Banks in Nigeria. CenterPoint Journal (Humanities Edition), 16(2), 191-204.
17.  Crowe, K. (2009). Liquidity risk management – more important than ever, Harland Financial Solutions, p. 3.
18.  Díaz, V., & Huang, Y. (2017).The Role of Governance on Bank Liquidity Creation. Journal of Banking and Finance, 77(1), 137–156.
19.  Hermalin, B. E, Weisbach, M. S. (2010). Information Disclosure and Corporate Governance. Journal of Finance, American Finance Association 67(1): 195-234.
20.  Safiullah, M., Kabir Hassan, M., & Kabir, N. (2022). Corporate governance and liquidity creation nexus in Islamic banks—Is managerial ability a channel?, Global Finance Journal, 51(3), 100-123.
21.  Sanyaolu, W., Siyanbola, T., & Innocent, O. (2021). Corporate Governance and Liquidity Management: Evidence from Nigerian Deposit Money Banks. Iranian Economic Review, 25(4), 791-801.
22.  Solomon, J., & Solomon, A. (2004). Corporate Governance and Accountability, JohnWiley& sons, Ltd. England.
23.  Violeta, D., Ying, H. (2017). The Role of Governance on Bank Liquidity, Journal of Banking and Finance, 77, 137-156.