دانش سرمایه‌گذاری

دانش سرمایه‌گذاری

رتبه بندی عوامل موثر بر اطمینان بیش از حد مدیریت با رویکرد تکنیک دیمتل

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
نفیسه قمی 1
مژگان صفا 2
زهره حاجیها 3
رضا غلامی جمکرانی 4
1 گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
2 استادیار گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
3 استاد گروه حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4 دانشیار گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
10.30495/jik.2024.77526.4519
چکیده
مقدمه: بیش اعتمادی یکی از مفاهیم مهم رفتاری در تئوری‌های مالی و روانشناسی است. بیش اعتمادی باعث می‌شود انسان دانش و مهارت خود را بیش‌ازحد و ریسک‌ها را کمتر از حد تخمین زده و احساس کند روی مسائل و رویدادها کنترل دارد در حالی که ممکن است در واقعیت به این صورت نباشد.
هدف: هدف این پژوهش رتبه بندی عوامل موثر بر اطمینان بیش از حد مدیران در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است.
روش شناسی: در راستای هدف پژوهش اطلاعات پژوهش از صورت های مالی شرکت های بورسی در بازه زمانی 1400 – 1389 گردآوری گردید. برای تحلیل های آماری از روش تکنیک دیمتل استفاده گردید.
نتایج: بررسی یافته های پژوهش نشان می دهد که از منظر اهمیت عوامل، سود هر سهم در رتبه اول و نسبت وجه نقد به دارایی ها در رتبه آخر است. از طرفی عوامل نسبت داراییهای جاری به داراییها، معیار نخست بیش اطمینانی، بازده سهام، نسبت فروش به کل موجودی ها، نسبت فروش به حسابهای دریافتنی، معیار سوم بیش اطمینانی، نسبت قیمت به سود هر سهم، نسبت آنی، نسبت سود تقسیمی، نسبت وجه نقد عملیاتی به دارایی ها، بازده دارایی، نسبت سرمایه در گردش، حاشیه سود خالص، اندازه شرکت، نسبت سود عملیاتی، معیار دوم بیش اطمینانی، ارزش شرکت، نسبت جاری، اهرم مالی، نسبت فروش به دارایی های ثابت و نسبت فروش به کل دارایی ها در رتبه‌های دوم تا بیست و دوم می‌باشند.
کلیدواژه‌ها
بیش اطمینانی مدیران
اهرم مالی
بازده دارایی

عنوان مقاله English

Ranking of the factors affecting the overconfidence of the management with the approach of Dimtel's technique

نویسندگان English

Nafiseh Ghomi 1
Mojgan Safa 2
Zohreh Hajiha 3
Reza Gholami Jamkarani 4
1 گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
2 استادیار گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
3 Professor Department of Accounting, South Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
4 دانشیار گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
چکیده English

Introduction: Overconfidence is one of the most important behavioral concepts in financial and psychological theories. Overconfidence makes a person overestimate his knowledge and skills and underestimate the risks and feel that he has control over issues and events, while this may not be the case in reality.
Purpose: The purpose of this research is to rank the factors affecting the overconfidence of managers in companies listed on the Tehran Stock Exchange.
Methodology: In line with the purpose of the research, research information was collected from the financial statements of listed companies in the period of 1389-1400. Dimetal technique was used for statistical analysis.
Results: Examining the findings of the research shows that from the point of view of the importance of factors, profit per share ranks first and the ratio of cash to assets ranks last. On the other hand, the factors of the ratio of current assets to assets, the first criterion of overconfidence, stock returns, the ratio of sales to total inventories, the ratio of sales to accounts receivable, the third criterion of overconfidence, the ratio of price to profit per share, instant ratio, dividend ratio, ratio operating cash to assets, return on assets, working capital ratio, net profit margin, company size, operating profit ratio, second overconfidence criterion, company value, current ratio, financial leverage, sales to fixed assets ratio and sales to ratio Total assets are ranked second to twenty-second.

کلیدواژه‌ها English

بیش اطمینانی مدیران
اهرم مالی
بازده دارایی

  1. 1.      حیدری، مهدی (1393). تأثیر عامل رفتاری اعتماد به نفس بیش ازحد مدیریت بر چسبندگی هزینه: نقش تعدیلی عوامل اقتصادی و عوامل مبتنی بر نظریه نمایندگی در آن. بررسیهای حسابداری و حسابرسی 21(2)،151-172.

    2.      رامشه، منیژه و مهناز ملانظری . (1393) بیش اطمینانی مدیریت و محافظه کاری حسابداری. دانش  حسابداری، سال پنجم، شماره 16 ، صص 55 تا 79.

    3.      فروغی، داریوش و پیمان قاسمزاد (1394) تأثیر اطمینان بیش از حد مدیریت بر ریسک سقوط آتی  قیمت سهام، دانش حسابداری مالی، دوره دوم، شماره 2 ، صص :71-55.

     

    1. Ahmed, A. and Duellaman S, (2013). Managerial overconfidence and accounting conservatism. Journal of Accounting Research. Vol. 51, No. 1(30): P5-7.
    2. Ball, R., Jayaraman, S. & Shivakumar, L. (2012). Audited financial reporting and voluntary disclosure as complements: a test of the confirmation hypothesis. Journal of Accounting and Economics, 53 (1-2): 136-166.
    3. Bedard, J.C. & Johnstone, K.M. (2004). Earnings manipulation risk, corporate governance risk, and auditors’ planning and pricing decisions. The Accounting Review, 79 (2): 277-304.
    4. Ben-David, I., Graham, J.R., Harvey, C.R. (2007). Managerial overconfidence and corporate policies. Nber Working Papers doi: 10.3386/w13711.
    5. Blankley, A.I., Hurtt, D.N. & MacGregor, J.E. (2012). Abnormal audit fees and restatements. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 31 (1): 79-96.
    6. Charles, S., Glover, S. & Sharp, N. (2010). The association between financial reporting risk and audit fees before and after the historic events surrounding SOX. Journal of Financial Economics, 29 (1): 15-39.
    7. Cohen, J., Gaynor, L.M., Krishnamoorthy, G. & Wright, A. (2011). The impact of auditor judgments of CEO influence on audit committee independence. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 30 (4): 129-147.
    8. Dhaliwal, D., Lamoreaux, P., Lennox, C. & Mauler, L. (2014). Management influence on auditor selection and subsequent impairments of auditor independence during the post-SOX period. Contemporary Accounting Research, 32(2): 575-607.
    9. Duellman, S., Hurwitz, H. & Sun, Y. (2015). Managerial Overconfidence and Audit Fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2): 148-165.
    10. Fung, S., Gul, F. & Krishnan, J. (2012). City-level auditor industry specialization, economies of scale, and audit pricing. The Accounting Review, 87(4): 1281-1307.
    11. Gervais, S., Heaton, J.B., and Odean, T. (2011). Overconfidence, compensation contracts, and capital budgeting. Journal of Finance, 66: 1735–77.
    12. Hutton, A.P., Marcus, A. J. & Tehranian, H. (2009). Opaque financial reports, R2, and crash risk. Journal of Financial Economics, 18 (4): 8-10.
    13. Johnson, E., Kuhn, J.R., Apostolu, B. & Hassell, J.M. (2013). Auditor perceptions of client narcissism as a fraud attitude risk factor. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 32 (1): 203-219.
    14. Kannan, Y., Skantz, T.R. & Higgs, J.L. (2014). The Impact of CEO and CFO Equity Incentives on Audit Scope and Perceived Risk as Revealed through Audit Fees. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 33 (2): 111-139.
    15. Kim, Y., Li, H. & Li, S. (2014). CEO Equity Incentives and Audit Fees. Contemporary Accounting Research, 32(2): 608-638.
    16. Krishnan, G.V., Pevzner, M. & Sengupta, P. (2012). How do auditors view managers’ voluntary disclosure strategy? The effect of earnings guidance on audit fees. Journal of Accounting and Public Policy, 31 (5): 492-515.
    17. Malmendier, U. & Tate, G. (2005a). CEO overconfidence and corporate investment. Journal of Finance, 6 (60): 9-12.
    18. Myers, S, (1977), Determinants of Corporate Borrowing, Journal of Financial Economics, 5(1): 146-175.
    19. Scherand, C.M. & Zechman, S.L. (2012). Executive Overconfidence and the Slippery Slope to Financial Misreporting. Journal of Accounting and Economics, 53(1-2): 311–329.
    20. Stulz, R, (2000), does financial structure matter for economic growth, a corporate finance perspective, working paper, Ohio State University.
    21. Yea-Wen, K., Shih, H. C., & Yuan, Y. H. (2015). A practical study based on Complementarity Theory to explore the relationship between Knowledge Management Strategy and Organizational Performance. World, 1(1), 1-24.
    22. Zafar, N, Urooj, S.F, Durrani, T.K, (2008), Interest rate volatility and stock return and volatility,European journal of economic , 14: 1-6.