دانش سرمایه‌گذاری

دانش سرمایه‌گذاری

بررسی نقش زیست محیطی،اجتماعی و حاکمیت شرکتی در درماندگی مالی شرکت های پذیرفته شده در بازار سرمایه ایران

مقالات آماده انتشار

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
ماهان کردزنگنه
جواد مقدم
گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران
10.22034/jik.2025.78478.4744
چکیده
امروزه در ارتباطات سازمانی گزارش پایداری شتاب بیشتری به خود گرفته است. افشای پایداری شرکت نقش و سهم بنگاه‌ها در توسعه پایدار را در سه حوزه اصلی به‌عنوان پایداری اجتماعی، زیست‌محیطی و حاکمیت شرکتی نشان می‌دهد.با توجه به گسترش فعالیت‌های تجاری در جهان و اهمیت پایداری در حوزه‌های سازمانی، دانشگاهی و حرفه‌ای، مقوله پایداری جزء نخستین اهداف کشورها و شرکت‌ها قرار گرفته است.هدف اصلی تحقیق بررسی نقش زیست محیطی،اجتماعی و حاکمیت شرکتی در درماندگی مالی شرکت های پذیرفته شده در بازار سرمایه ایران می باشد. جامعه آماری این پژوهش شامل شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران می باشد که طی سالهای 1395 تا 1401 فعالیت داشته اند. تعداد آنها 110 شرکت بر اساس معیارهای غربالگری شده می باشد.نتایج حاصل از تحلیل مدل رگرسیونی و آزمون فرضیه ها نشان داد که عوامل زیست محیطی بر درماندگی مالی شرکت ها تاثیر مثبت و معنادار دارد. عوامل اجتماعی بر درماندگی مالی شرکت ها تاثیر منفی و معنادار دارد و عوامل حاکمیتی بر درماندگی مالی شرکت ها تاثیر مثبت و معنادار دارد.
کلیدواژه‌ها
زیست محیطی
اجتماعی
حاکمیت شرکتی
درماندگی مالی

عنوان مقاله English

"Examining the Role of Environmental, Social, and Corporate Governance (ESG) in the Financial Distress of Companies Listed on the Iranian Capital Market"

نویسندگان English

mahan kordzangeneh
javad moghaddam
Department of Accounting, Ahv.C., Islamic Azad University, Ahvaz, Iran
چکیده English

Today, sustainability reporting has gained momentum in organizational communications. Corporate sustainability disclosure reflects the role and contribution of firms to sustainable development in three main areas: social, environmental, and corporate governance sustainability. With the expansion of global business activities and the growing importance of sustainability in organizational, academic, and professional domains, sustainability has become a top priority for both countries and corporations.
The main objective of this study is to examine the role of environmental, social, and corporate governance (ESG) factors in the financial distress of companies listed on the Iranian capital market. The statistical population of this research includes companies listed on the Tehran Stock Exchange that were

کلیدواژه‌ها English

environmental
social
corporate governance
financial distress

  1. 1.       برگ بید، احمد، جعفری، علی، و صالح نژاد، سیدحسن. (1400). ارائه الگوی ترکیبی سه بعدی (مالی, اقتصادی, پایداری) در پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی (پژوهشنامه حسابداری مالی و حسابرسی)، 13(51 )، 105-131.

    2.       عبدی, مصطفی, کردستانی, غلامرضا, رضازاده, جواد. (1398). طراحی الگوی منسجم گزارشگری پایداری شرکت‌ها. نشریه پژوهش های حسابداری مالی, 11(4), 23-44.

    1. مینویی مهرزاد, رحیمی حمید, فتحی حمدرضا. (1403). پیش بینی پویا درماندگی مالی: مطالعه موردی.‎
    2. وصالی س., کرمانی ا. (1402). بررسی تأثیر افشا مسئولیت اجتماعی، سرمایه فکری بر درماندگی مالی و گزارشگری پایداری. نشریه علمی رویکردهای پژوهشی نوین مدیریت و حسابداری, 7(25), 389-421.

    5.       گرامی, امنه, یوسفی, سیده نرگس, خرمی حقیقی, فریده, رنجبر, زهرا. (1401). بررسی رابطه بین مسئولیت های اجتماعی و ریسک درماندگی مالی باتوجه به نقش سهامداران نهادی. چشم انداز حسابداری و مدیریت, 5(66), 103-120.

    1. Aevoae, G.M., Andries, A.M., Ongena, S., Sprincean, N., 2022. ESG and systemic risk. Swiss Financ. Inst. Res. Pap. (22–25). Agarwal, V., Taffler, R., 2008. Comparing the performance of market-based and accounting-based bankruptcy prediction models. J. Bank. Financ. 32 (8), 1541–1551.

     

    1. Azmi, W., Hassan, M.K., Houston, R., Karim, M.S., (2021). ESG activities and banking performance: international evidence from emerging economies. J. Int. Financ. Mark. Inst. Money 70 (3), 101277.

     

    1. Berger, A.N., Imbierowicz, B., Rauch, C., (2016). The roles of corporate governance in bank failures during the recent financial crisis. J. Money Credit Bank. 48 (4),
    2. 729–770.

     

    1. Carmona, P., Climent, F., Momparler, A., (2019). Predicting failure in the U.S. banking sector: an extreme gradient boosting approach. Int. Rev. Econ. Financ. 61,304–323.

     

    1. Chiaramonte, L., Liu, H., Poli, F., Zhou, M., (2016). How accurately can Z-score predict bank failure? Financ. Mark. Inst. Instrum. 25 (5), 333–360.

     

    1. Chiaramonte, L., Casu, B., (2017). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. Br. Account. Rev. 49 (2), 138–161.

     

    1. Chiaramonte, L., Dreassi, A., Girardone, C., Pisera, ` S., (2021). Do ESG strategies enhance bank stability during financial turmoil? Evidence from Europe. Eur. J. Financ.1–39. Cole,

     

    1. Citterio, A., & King, T. (2023). The role of Environmental, Social, and Governance (ESG) in predicting bank financial distress. Finance Research Letters, 51, 103411.
    2. Choi, J. H., Kim, S., Yang, D. H., & Cho, K. (2021). Can corporate social responsibility decrease the negative influence of financial distress on accounting quality?. Sustainability, 13(19), 11124.
    3. Delis, M.D., Staikouras, P.K., (2011). Supervisory effectiveness and bank risk. Rev. Finan. 15 (3), 511–543.
    4. Demyanyk, Y., Hasan, I., (2010). Financial crises and bank failures: a review of prediction methods. Omega 38 (5), 315–324.
    5. Singh, K. (2024). Listing on environmental, social and governance index and financial distress: does the difference-in-differences matter?. Asian Review of Accounting, 32(2), 302-326.
    6. Lohmann, C., Möllenhoff, S., & Lehner, S. (2025). On the Relationship between Financial Distress and ESG Scores. Available at SSRN 4751503.
    7. Suprabha, K. R., Sreepriya, J., & Prasad, K. (2024). The impact of ESG disclosure on mitigating financial distress: exploring the moderating role of firm life cycle. International Journal of Disclosure and Governance, 1-14.
    8. Harymawan, I., Putra, F. K. G., Fianto, B. A., & Wan Ismail, W. A. (2021). Financially distressed firms: Environmental, social, and governance reporting in Indonesia. Sustainability, 13(18), 10156.

     

    1. R.A., White, L.J., (2012). D´ej` a vu all over again: the causes of US commercial bank failures this time around. J. Financ. Serv. Res. 42 (1–2), 5–29. Corona, C., Nan, L.,

     

    1. Zhang, G., (2015). Accounting information quality, interbank competition, and bank risk-taking. Account. Rev. 90 (3), 967–985.
دانش سرمایه‌گذاری

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده
انتشار آنلاین از 04 خرداد 1405