1. ابطحی، س. ی. (۱۴۰۱). اقتصادسنجی مدل‌های چرخش رژیم (نظریه و کاربرد) جلد اول: مدل‌های آستانه‌ای. انتشارات نور علم.
2. اصولیان، م.، و حسن‌نژاد، م. (۱۳۹۸). بررسی مدل تعدیل‌شده قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای عامل نقدشوندگی در بازارهای صعودی و نزولی بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه تحقیقات مالی، (۲)، ۲۹۳-۳۲۰.
3. زارعی، س.، و پورحسینی، م. (۱۴۰۰). سرایت ریسک عدم نقدشوندگی بر اساس حالت‌های مختلف بازار: شواهدی از بورس تهران. مجله پژوهش‌های اقتصادی، ۲۷(4)، ۱۸۹-۲۰۳.
4. سادات شکرآب، س. ح.، اوحدی، ف.، صیقلی، م.، و فلاح، م. (۱۴۰۲). طراحی الگوی مناسب به‌منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی نقدشوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران، با استفاده از مدل‌های گارچ چندمتغیره و رویکرد مارکوف سوئیچینگ. فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، ۱۴(55)، ۱۸۴-۲۰۶.
5. سرگلزایی، م.، تکلو، ا.، و سیدیان، س. م. (۱۴۰۱). بررسی تاثیر نقدشوندگی بازار سهام بر قدرت بازاری بانک‌ها. نشریه علمی سیاست‌گذاری اقتصادی، ۲۸، ۳۱۵-۳۴۴.
6. سمیعی، پ.، و نجفی مقدم، ع. (۱۳۹۸). بررسی مدل تعدیل‌شده قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای با عامل روزهای بدون معامله در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، ۱۰)۳۸(، ۱۶۲.
7. کاکایی، ح.، و زارعی، س. (۱۳۹۸). بررسی سرایت ریسک عدم نقدشوندگی در بازار بورس تهران. فصلنامه تحقیقات مالی، ۴۵(3)، ۲۲۳-۲۳۷
8. عفتی باران، ف.، نقدی، ی.، محمودزاده، م.، و لشکری‌زاده، م. (۱۴۰۱). برآورد میزان ریسک معاملات سهام در بورس تهران با استفاده از معیار نقدشوندگی. فصلنامه نظریه‌های کاربردی اقتصاد، (2)، ۳۵-۵۸.
9. غفوری، ر.، و جعفری، س. ن. (۱۴۰۲). قیمت‌گذاری ریسک‌های نقدشوندگی در روندهای متفاوت بازار با استفاده از بهینه‌ترین معیار نقدشوندگی. فصلنامه بورس اوراق بهادار، ۱۶، ۱۰۳-۱۳۸.
i. 10- موسوی، ع.، و اسدی، ح. (۱۳۹۸). اثرات سرایت ریسک عدم نقدشوندگی در بازارهای مالی ایران: تمرکز بر دوران رکود. مجله تحقیقات مالی ایران، ۲۳(2)، ۳۳۹-۳۵۴.
ii. 11- یحیی‌زاده‌فر، م.، علیقلی، م.، و ذبیحی، ف. (۱۳۹۹). بررسی رابطه بین نقدشوندگی دارایی و کارایی
iii. سرمایه‌گذاری با توجه به محدودیت مالی و ریسک عملیاتی. فصلنامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی،
iv. (45)، ۵-۲۲.
10. Acharya, V. V., & Pedersen, L. H. (2005). Asset pricing with liquidity risk. Journal of Financial Economics, 77(2), 375-410. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2004.06.007
11. Amihud, Y., & Mendelson, H. (1986). Asset pricing and the bid-ask spread. Journal of Financial Economics, 17(2), 223-249. https://doi.org/10.1016/0304-405X
12. Będowska-Sójka, B., Echaust, K., & Just, M. (2022). The asymmetry of the Amihud illiquidity measure on the European markets: The evidence from extreme value theory. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 78, 101563. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2022.101563
13. Bei, Z., Cui, L., & Zhou, Y. (2026). Liquidity, sentiment, and global spillover across financial markets. Journal of International Money and Finance, 161, Article 103494. https://doi.org/10.1016/j.jimon…
14. Beyene, N., Huang, P., & Hu, J. C. (2021). Illiquidity contagion and pricing of commonality risk. Finance Research Letters, 39, 101571. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101571
15. Brunnermeier, M. K., & Pedersen, L. H. (2009). Market liquidity and funding liquidity. The Review of Financial Studies, 22(6), 2201-2238. https://doi.org/10.2139/ssrn.1632059
16. Chuliá, H., Koser, C., & Uribe, J. M. (2021). Analyzing the nonlinear pricing of liquidity risk according to the market state. Finance Research Letters, 38, 101515. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101515
17. Karahan, C. C., & Soykök, E. (2023). On illiquidity of an emerging sovereign bond market. Economic Systems, 47(2), 101073. https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2023.101073
18. Easley, David. López, Marcos M. de Prado. & O'Hara, Maureen. (2012). Flow Toxicity and Liquidity in a High-frequency World. The Review of Financial Studies, 25(5), 1457–1493. doi.org/10.1093/rfs/hhs053
19. Fostel, A., & Geanakoplos, J. (2008). Leverage cycles and the anxious economy. American Economic Review, 98(4), 1211-1244. https://doi.org/10.1257/aer.98.4.1211
20. Jansen, K. A. E., & Werker, B. J. M. (2022). The shadow cost of illiquidity. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 57(7), 2693–2723. https://doi.org/10.1017/S0022109022000473
21. Wu, B., & Wang, Q. (2025). Cross-asset contagion and risk transmission in global financial networks. North American Journal of Economics and Finance. https://doi.org/10.1016/j.najef.2025.102511