تبین ارتباط بین محافظه کاری و ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های اندازه گیری پیش بینی ورشکستگی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری حسابداری ،واحد قزوین ،دانشگاه آزاد اسلامی ،قزوین ،ایران.

2 استاد تمام ، گروه مدیریت و حسابداری ،واحد علوم وتحقیقات ،دانشگاه آزاد اسلامی ،تهران ،ایران.

3 استادیار ،گروه حسابداری ،واحد رشت ،دانشگاه آزاد اسلامی ،رشت ،ایران.

4 استادیار ،گروه مدیریت ، واحد لاهیجان ،دانشکاه آزاد اسلامی ،لاهیجان ،ایران

چکیده

رقابت روزافزون بنگاه های اقتصادی دست یابی به سود را محدود و احتمال بحران مالی شرکت ها را افزایش داده است. یکی از دغدغه های همیشگی سرمایه گذاران تشخیص شرکت های سودده از شرکت های دارای بحران مالی از طریق ویژگی های مالی آنان بوده است . از طرفی محافظه کاری حسابداری در حسابداری سابقه طولانی دارد. مدتها است که محافظه کاری در رویه های حسابداری نفوذ کرده و این نفوذ نیز با اهمیت بوده است. لذا بررسی و شناخت ارتباط بین محافظه کاری حسابداری و بحران مالی شرکتها ، لازم و ضروری به نظر می رسد. جهت آزمون فرضیه های پژوهش از دو روش آماری مختلف یعنی رگرسیون لجستیک و آزمون برابری میانگین استفاده شده است. حجم نمونه، شامل 48 شرکت دارای بحران مالی و 57 شرکت سودده ، در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نتایج بدست آمده نشان دهنده این مطلب است که شاخص محافظه کاری حسابداری با بحران مالی شرکتها دارای رابطه معنی دار و مستقیم است. همچنین رابطه معکوس میان بحران مالی شرکتها با اندازه شرکت و شاخص سودآوری و همچنین رابطه مستقیم با نسبت اهرمی وجود دارد. نتایج نشان می دهد که رشد فروش ، اثری بر بحران مالی شرکتها نداردو بیشترین تاثیر بر احتمال بحران مالی در شرکت ها ،توسط شاخص سودآوری و یا عدم کارایی مدیریت در بهبود عملکرد می باشد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The clarification of Relation between Accounting conservatism and bankruptcy of accepted companies in Tehran stock exchange (TSE) using models of bankruptcy prediction

نویسندگان [English]

  • saleh asadi 1
  • Fraydoon Rahnamay Roodposhti 2
  • sina kherdyar 3
  • fadhel mohamadi node 4
1 Saleh Asadi Faculty of Management and Accounting, Islamic Azad University, Qazvin Branch, Qazvin, Iran
2 Professor of IAU, Science and Research Branch
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
4 Assistant Professor, Department of Management, Faculty of Humanities, Islamic Azad University, Lahijan Unit, Lahijan, Iran
چکیده [English]

The increasing competition of firms has limited the profit gains and increased the likelihood of a corporate financial crisis. One of the main concerns of investors is the recognition of profitable companies from financially corrupt companies through their financial characteristics. On the other hand, accounting conservatism has a long history in accounting and financial management. For a long time conservatism has penetrated accounting practices and this influence has been important. Therefore, it is necessary and necessary to study the relationship between accounting conservatism and corporate financial crisis. To test the hypotheses of the research, two different statistical methods such as logistic regression and mean equality test have been used. Sample size includes 48 companies with financial crisis and 57 profitable companies in Tehran Stock Exchange. The results show that accounting conservatism index has a meaningful and direct relationship with financial crisis of companies. There is also an inverse relationship between the corporate financial crisis with the size of the company and the profitability index as well as the direct relationship with the leverage ratio. The results show that sales growth has no effect on the financial crisis of companies and has the greatest impact on the probability of a financial crisis in companies, by the index of profitability or inefficiency of management in performance improvement.

کلیدواژه‌ها [English]

  • financial crisis
  • conservatism
  • Accounting
  • stock exchange

مراجع

  • ابراهیمی کردلر علی, علیرضا شهریاری (1388)، بررسی رابطه بین هزینه های سیاسی و محافظه کاری (فرضیه سیاسی) در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی ، شماره 57، صص 3-16.
  • بنی مهد ، بهمن و تهمینه باغبانی (1388)، اثر محافظه کاری حسابداری، مالکیت دولتی، اندازه شرکت و نسبت اهرمی بر زیان دهی شرکت ها ، فصل نامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره 58، ص 70-53.
  • دینی ترکمانی، علی. (۱۳۹۲). آسیب شناسی راهبردهای توسعه اقتصادی شرق آسیا با تاکید بر بحران پولی و مالی ۱۹۹۷. طرح پژوهشی پژوهشکده علوم انسانی و اجتماع.
  • علی بیگلو، مجید.(۱۳۹۳). بحران مالی و تفاوت حساسیت سود به عنوان معیار محافظه کاری. پایان نامه کارشناسی ارشد. موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی و غیردولتی رجاء قزوین.
  • فیض محمدی، رومینا.(۱۳۹۳). بحران مالی و پیش بینی ورشکستگی شرکت های بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از متغیرهای حسابداری، بازار و اقتصاد کلان. پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه تربیت مدرس - دانشکده مدیریت و اقتصاد.
  • قدیری مقدم ابوالفضل ، غلامپور فرد محمد مسعود و نصیر زاده فرزانه (1388)، بررسی توانایی مدلهای پیش بینی ورشکستگی آلتمن واهلسون در پیش بینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ، مجلة دانش و توسعه ، شماره28.
  • کرمی، غلامرضا، حسینی، سید علی و حسنی، عباس. (۱۳94)، بررسی رابطه بین ساز و کارهای نظام راهبری شرکت و محافظه کاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تحقیقات حسابداری، سال دوم، شماره هفتم، ۸۶-۹۹.
  • کیان ارثی، زهرا.(۱۳۹۲). رابطه نااطمینانی نرخ ارز و نوسانات بازده سهام در ایران با استفاده از گارچ چندمتغیره. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه مازندران - دانشکده امور اقتصادی.
  • مرادزاده فرد، مهدی، بنی مهد، بهمن و دیندارزاده، مهدی (۱۳۹۰)، بررسی رابطه بین محافظه کاری حسابداری و نظام راهبری شرکتی، مجله حسابداری مدیریت، سال چهارم، شماره هشتم.
  • مران جوری، مهران و علی خانی، مرضیة. (۱۳90). بررسی رابطه بین محافظه کاری و فرضیه قرارداد بدهی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه حسابداری مالی، سال دوم، شماره ۸، ۹۵-112.
  • مشایخی، بیتا، محمد آبادی، بیتا و حصارزاده، رضا. (۱۳۸۸)، تاثیر محافظه کاری حسابداری بر پایداری و توزیع سود، بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره ۱۶، شماره ۵۶ ،۱۰۷-۱۲۴.
  • Biddle, G. C., Ma, M. Z., Song, F. M. (2011). "Accounting Conservatism and Bankruptcy Risk". Working paper, The University of Hong Kong.
  • *Georgios,A.Papanastasopoulos.(2015).Accruals, growth, accounting distortions and stock returns: The case of FRS3 in the UK. The North American ournal of Economics and Finance, Volume 33, uly 2015, Pages 39–54.
  • Penman, S. H. and X.-. Zhang. (2002). "Accounting conservatism, the quality of earnings, and stock returns" The Accounting Review 77(2), 237–264.
  • *QiangXinrong,(2005)Accounting Conservatism among firms: Cross-Sectional tests of the litigation and Contracting cost Hypothesis, University of Wyoming.
  • *Watts,R.L.(2003)."Conservatism in Accounting Part II :Evidence and Research Opportunities" Accounting Horizons.
  • Vichitsarawong ,T,and L. Eng(2010), The Impact of the Asian Financial Crisis on Conservatism and Timeliness of Earnings:Evidence from Hong Kong, Malaysia,Singapore, and Thailand, ournal of International Financial Management and Accounting , Vol, 21. PP.
  • Zeitun, R., et al.(2016).Do financial crises alter the dynamics of corporate capital structure? Evidence from GCC countries. The Quarterly Review of Economics and Finance (2016), http://dx.doi.org/10.1016/.qref.2016.05.004

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار