دانش سرمایه‌گذاری

دانش سرمایه‌گذاری

شناسایی عوامل راه‌اندازی معاملات اجتماعی در بازار سرمایه ایران با به‌کارگیری تکنیک تحلیل عاملی اکتشافی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
فرهاد مرسلی پاورسی 1
حمید احمدزاده 2
مجتبی کاوند 3
محمود خدام 4
1 دانشجوی دکترا مهندسی مالی، گروه مهندسی مالی، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران
2 استادیار گروه حسابداری ، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران،
3 استادیار گروه مالی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4 استادیار گروه مهندسی مالی، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران
10.30495/jik.2024.77473.4507
چکیده
هدف: هدف از این مطالعه شناسایی عوامل راه‌اندازی معاملات اجتماعی در بازار سهام ایران است.
روش‌شناسی: در پژوهش حاضر از روش پیمایشی توصیفی استفاده شده است. جامعه‌ی آماری شامل خبرگان در حوزه بازار سهام بودند. نمونه‌ی آماری بر اساس فرمول کوکران تعداد 384 نفر محاسبه شد. جهت توزیع پرسش‌نامه از نمونه‌گیری تصادفی ساده استفاده شد. ابزار گردآوری داده‌ها پرسش‌نامه محقق ساخته با تأیید روایی و پایی آن بود. برای تجزیه‌وتحلیل داده‌ها نیز از روش‌های تحلیل عامل اکتشافی، آزمون تی تک نمونه‌ای و فریدمن استفاده شد.
یافته‌ها: بر اساس نتایج تحلیل عامل اکتشافی 19 عامل از مهم‌ترین عوامل راه‌اندازی معاملات اجتماعی در بازار سهام ایران بودند. وضعیت این عامل‌ها نشان دهنده میزان توانایی بازار سهام ایران برای ایجاد معاملات اجتماعی است. نتایج آزمون فریدمن نشان داد که شفافیت اطلاعاتی و معاملاتی مهم‌ترین عامل استقرار معاملات اجتماعی در بازار سهام ایران هستند.
نتیجه‌گیری: تمامی شاخص‌های مورد بررسی در این تحقیق، نقش تأثیرگذاری در موفقیت استقرار معاملات اجتماعی در بازار سهام ایران را دارند برای استقرار موفقیت‌آمیز عامل‌های راه‌اندازی معاملات اجتماعی در بازار سرمایه ایران سازمان بورس و اوراق بهادار بایستی نسبت به ایجاد و تقویت این عوامل اقدام کند.
کلیدواژه‌ها
بازار سهام
معاملات اجتماعی
شفافیت اطلاعاتی
هزینه

عنوان مقاله English

Identifying the required factors for launching social trading in Iran capital market using exploratory factor analysis technique

نویسندگان English

Farhad Morsali Pavarsi 1
Hamid Ahmadzadeh 2
Mojtaba Kavand 3
Mahmood Khoddam 4
1 PhD Student of Financial Engineering, Department of Financial Engineering, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran
2 Assistant Professor, Department of Accounting, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran,
3 Assistant Professor, Department of Management, North Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran,
4 Assistant Professor, Department of Financial Engineering, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran,
چکیده English

Purpose: The purpose of this study is to identify the factors of launching social trading in the Iranian capital market.
Methodology: In the present study, a descriptive survey method was used. The statistical population included experts in the field of stock market. The statistical sample was calculated based on Cochran's formula of 384 people. Simple random sampling was used to distribute the questionnaire. The data collection tool was a researcher-made questionnaire with its validity and validity. Exploratory factor analysis, one-sample t-test, and Friedman were used to analyze the data.
Findings: Based on the results of the exploratory factor analysis, 19 factors were among the most important factors for launching social trading in the Iranian capital market. The status of these factors shows the potential of the Iranian capital market to launch social trading. The results of Friedman's test showed that informational and trading transparency are the most important factors in the launch of social trading in the Iranian capital market.
Conclusion: All the indicators investigated in this research have an influencing role in the success of the launch of social trading in the Iranian capital market. In order to successfully establish the factors of launching social trading in the capital market of Iran, the SEO should create and strengthen these factors.

کلیدواژه‌ها English

securities market
social trading
data transparency
cost
الف: منابع فارسی
احمدی، شاهین؛ کردلویی، حمیدرضا؛ معدنچی زاج، مهدی؛ شاهوردیانی، شادی؛ حیدرزاده هنزایی، علیرضا (1401). طراحی و تبیین سکوی اجتماعی معاملاتی در بازار سرمایه ایران ازنظر خبرگان، بورس اوراق بهادار، شماره 60، صص279-324.
جعفری ندوشن، علی‌اکبر؛ عطار، سعید؛ ملک افضلی، مجتبی (1400). هم‌افزایی سرمایه اجتماعی و بازار سرمایه در ایران، جامعه شناسی سیاسی ایران، شماره 15، صص198-216.
فرمان‌آرا، وحید؛ کمیجانی، اکبر؛ فرزین وش، اسدالله؛ غفاری، فرهاد (1398). نقش بازار سرمایه در تأمین مالی و رشد اقتصادی مطالعه موردی ایران و منتخبی از کشورهای درحال‌توسعه، اقتصاد مالی، شماره 47، صص19-37.
مرشدی، فاطمه؛ حسینی، سید علی (1401). شناسایی و رتبه ‎بندی معیارهای سنجش ریسک شرکت‎ها برای پذیرش در بازار سرمایه، پژوهش‌های تجربی حسابداری، شماره 46، صص27-48.
ب- منابع انگلیسی
Chmura, T., Le, H., & Nguyen, K. (2022). Herding with leading traders: Evidence from a laboratory social trading platform. Journal of Economic Behavior & Organization, 203, 93-106.
Duz Tan, S., & Tas, O. (2021). Social media sentiment in international stock returns and trading activity. Journal of Behavioral Finance, 22 (2), 221-234.
Erdős, S., Papp, T., & Vörös, Z. (2022). The effects of community-based signals on investment decisions in copy trading. Journal of Behavioral and Experimental Economics, 97, 101847.
Glaser, Florian; Risius, Marten (2018). Effects of Transparency: Analyzing Social Biases on Trader Performance in Social Trading, Journal of Information Technology,33.
Liu, Z., Hu, H., Liu, Y., Ross, K. W., Wang, Y., & Mobius, M. (2010, March). P2P trading in social networks: The value of staying connected. In 2010 Proceedings IEEE INFOCOM (pp. 1-9). IEEE.
Oehler, A., & Schneider, J. (2023). Social trading: do signal providers trigger gambling?. Review of Managerial Science, 17 (4), 1269-1331.
Ortu, M., Uras, N., Conversano, C., Bartolucci, S., & Destefanis, G. (2022). On technical trading and social media indicators for cryptocurrency price classification through deep learning. Expert Systems with Applications, 198, 116804.
Reith, R., Fischer, M., & Lis, B. (2020). Explaining the intention to use social trading platforms: An empirical investigation. Journal of Business Economics, 90, 427-460.
Scheckenbach, I., Wimmer, M., & Dorfleitner, G. (2021). The higher you fly, the harder you try not to fall: An analysis of the risk taking behavior in social trading. The Quarterly Review of Economics and Finance, 82, 239-259.
 Shen, Z., Zheng, E., & Jiang, W. (2022). A Machine Learning Approach to Mitigating Irrationality in Copy Trading. Available at SSRN 4298755.
Stein, C., Staudt, P., & Greif-Winzrieth, A. (2022). The Success of Others: Copy Trading and Risk.
Urquhart, A., & Zhang, H. (2019). The performance of technical trading rules in Socially Responsible Investments. International review of economics & finance, 63, 397-411.
Virkar, S., Viale Pereira, G., & Vignoli, M. (2019). Investigating the social, political, economic and cultural implications of data trading. In Electronic Government: 18th IFIP WG 8.5 International Conference, EGOV 2019, San Benedetto Del Tronto, Italy, September 2–4, 2019, Proceedings 18 (pp. 215-229). Springer International Publishing.
Yang, M., Zheng, Z., & Mookerjee, V. (2022). How much is financial advice worth? the transparency-revenue tension in social trading. Management Science, 68 (7), 5252-5268.
Yi, S., Qing, C., Quan, J., & Kun, G. (2020). The impact of social interaction on the disposition effect of individual investors: empirical analysis based on social trading platform. Management Review, 32 (10), 72.
Zhou , Zhijin. Xiao, Shengsheng (2018). Chad Ho, Yi-Chun, and Tan, Yong. The persuasive and informative effects of information disclosure: Evidence from an online supply chain finance market.