دانش سرمایه‌گذاری

دانش سرمایه‌گذاری

بررسی تاثیر ساختار تامین مالی و قدرت بازار بانک های ایران بر خلق نقدینگی با به کار گیری مدل فراابتکاری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
الناز اکبری
مهرزاد مینویی
محمد ابراهیم محمدپورزرندی
مدیریت مالی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی،تهران
10.22034/jik.2026.77533.4520
چکیده
چکیده
هدف این پژوهش بررسی تاثیر ساختار تامین مالی و قدرت بازار بانک های ایران بر خلق نقدینگی با به کار گیری مدل فراابتکاری در نظام بانکی، است. به منظور آزمون فرضیه‌های تحقیق، داده‌های فصلی متغیرهای منتخب، طی دوره 1400-1394، گردآوری و به منظور آزمون فرضیه‌های تحقیق، از مدل شبکه عصبی در نرم‌افزار اس. پی. اس. اس مودِلِر و نیز مدل ترکیبی الگوریتم فراابتکاری وال و شبکه عصبی حافظه کوتاه مدت طولانی در نرم‌افزار مَتلب استفاده شد. نتایج تحقیق نشان می دهد؛ ساختار تامین مالی و قدرت بازار بانک های کشور بر خلق نقدینگی اثرگذار است. همچنین، مدل شبکه عصبی ( ANN ) به میزان 6/62 درصد، و مدل ترکیبی فراابتکاری وال و شبکه عصبی حافظه کوتاه مدت طولانی(WOA-LSTM) به میزان 76/99 درصد قادر به پیش‌بینی صحیح تاثیر ساختار تامین مالی و قدرت بازار بانک های کشور بر خلق نقدینگی هستند.

کلمات کلیدی: بانک، تامین مالی، قدرت بازار، خلق نقدینگی
کلیدواژه‌ها
بانک
تامین مالی
قدرت بازار
خلق نقدینگی

عنوان مقاله English

Investigating the impact of the financing structure and the market power of Iranian banks on the creation of liquidity by using the meta-heuristic model

نویسندگان English

elnaz akbari
mehrzad minoi
Mohammad Ebrahim Mohammad Pourzarandi
Financial Management, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran
چکیده English

Abstract
The purpose of this research is to investigate the effect of the financing structure and the market power of Iranian banks on the creation of liquidity by applying the meta-heuristic model in the banking system. In order to test the research hypotheses, the seasonal data of the selected variables were collected during the period of 2015-2022, and in order to test the research hypotheses, from the neural network model in the S software. P. S. S Modeler and the combined model of Wall's meta-heuristic algorithm and long-term short-term memory neural network were used in MATLAB software. The research results show; The financing structure and the market power of the country's banks have an effect on the creation of liquidity. Also, the neural network model (ANN) by 62.6%, and the combined model of Wal meta-heuristics and long-term short-term memory neural network (WOA-LSTM) by 99.76% are able to correctly predict the impact of financing structure and power. The country's banks market is focused on creating liquidity.

کلیدواژه‌ها English

bank
financing
market power
liquidity creation
  1. -         ‏‫ابونوری، اسمعیل؛ مهرگان، نادر؛ و صفری، نفیسه. (۱۳۹۶). توان رقابتی صنعت بانکداری کشورها با استفاده از شاخص های لرنر تعدیل شده و بون. فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی، (34)، 620-591.
  2. -         ‏‫پورطالبی جاغرق، محمد. (۱۳۹۶). بررسی اثرات قدرت بازاری و ساختار درآمدی بر سود آوری و ریسک ورشکستگی در سیستم بانکداری ایران (پایان‌نامه کارشناسی ارشد). دانشکده دانشگاه تهران، دانشکده مدیریت.
  3. -         ‏‫حقیقی، ‌میثم؛ و مؤمنی‌نژاد، ‌ناهید. (۱۳۹۵). تحلیل و رتبه‌بندی روش‌های تأمین مالی بانک‌ها با استفاده از ابزارهای تأمین مالی بازار سرمایه؛ با رویکرد تحلیل سلسله مراتبی. اقتصاد و بانکداری اسلامی، 17(5)، 77-96.
  4. -         ‏‫راعی، رضا؛ انصاری، حجت اله؛ و پورطالبی جاغرق، محمد. (۱۳۹۷). بررسی اثرات قدرت بازار و ساختار درآمدی بر سودآوری و ریسک ورشکستگی در نظام بانکداری ایران. راهبرد مدیریت مالی، 6(2)، 60-81.
  5. -         ‏‫رضایی، حسن؛ لطفعلی پور، محمد رضا؛ و فلاحی، محمدعلی. (۱۴۰۰). تعیین مقدار بهینه قدرت بازار برای حداکثر سازی عملکرد صنعت بانکداری. فصلنامه نظریه های کاربردی اقتصاد، 8(4)، 1-34.
  6. -         ‏‫صداقت جهان‌آباد، ابراهیم. (۱۳۹۸). رابطه بین تنوع‌پذیری درآمدی و خلق نقدینگی در سیستم بانکی ایران (پایان‌نامه کارشناسی ارشد). دانشکده دانشگاه علامه طباطبائی، دانشکده مدیریت و حسابداری.
  7. -         ‏‫مرادی، مهدی؛ خداداد کاشی، فرهاد؛ بیابانی، جهانگیر؛ و غفاری، هادی. (۱۳۹۵). سنجش پارامتریک شاخص لرنر در بازار وام و سپرده های بانکی با استفاده از تابع هزینه ترانسلوگ. فصلنامه علمی مدلسازی اقتصادی، 10(34)، 1-27.
  8. -         ‏‫مرادی، ‌مهدی؛ خداداد‌کاشی، ‌فرهاد؛ بیابانی، ‌جهانگیر؛ و غفاری، ‌هادی. (۱۳۹۵). سنجش پارامتریک شاخص لرنر در بازار وام و سپرده های بانکی با استفاده از تابع هزینه ترانسلوگ. مدلسازی اقتصادی، 34(10)، 1-28.
  9. -      Abdul-Rahman, Aisyah; Sulaiman, Ahmad Azam; & Mohd Said, Noor Latifah Hanim. (2018). Does financing structure affects bank liquidity risk? Pacific-Basin Finance Journal, 52, 26-39. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2017.04.004
  10. -      Ali, Shoaib; Yousaf, Imran; Chughtai, Sumayya; & Ali Shah, Syed Zulfiqar. (2022). Role of bank competition in determining liquidity creation: evidence from GCC countries. Journal of Applied Economics, 25(1), 242-259. https://doi.org/10.1080/15140326.2022.2043114
  11. -      Al-Khouri, Ritab; & Arouri, Houda. (2019). Market power and the role of banks as liquidity providers in GCC markets. (P. C. Elliott, Ed.), Cogent Economics & Finance, 7(1), 1639878. https://doi.org/10.1080/23322039.2019.1639878
  12. -      Bawazira, Hana; Degl’innocentia, Marta; & Wolfea, Simon. (2018b). Bank market power and liquidity creation. European Financial Management Association (EFMA) Library.
  13. -      Abdul-Rahman, Aisyah; Sulaiman, Ahmad Azam; & Said, Noor Latifah Hanim Mohd. (2018). Does financing structure affects bank liquidity risk? Pacific-Basin Finance Journal, 52, 26-39.
  14. -      Acharya, Viral V; & Rajan, Raghuram. (2022). Liquidity, liquidity everywhere, not a drop to use-Why flooding banks with central bank reserves may not expand liquidity. National Bureau of Economic Research.
  15. -      Amidu, Mohammed; & Wolfe, Simon. (2016). The impact of market power and funding strategy on bank-interest margins. In Contemporary Issues in Financial Institutions and Markets (pp. 88-108). Routledge.
  16. -      Baltas, Konstantinos N; Kapetanios, George; Tsionas, Efthymios; & Izzeldin, Marwan. (2017). Liquidity creation through efficient M&As: A viable solution for vulnerable banking systems? Evidence from a stress test under a panel VAR methodology. Journal of Banking & Finance, 83, 36-56.
  17. -      Bawazira, Hana; Degl’innocentia, Marta; & Wolfea, Simon. (2018a). Bank market power and liquidity creation. European Financial Management Association (EFMA) Library.
  18. -      Berger, Allen N; Boubakri, Narjess; Guedhami, Omrane; & Li, Xinming. (2019). Liquidity creation performance and financial stability consequences of Islamic banking: Evidence from a multinational study. Journal of Financial Stability, 44, 100692.
  19. -      Berger, Allen N; & Bouwman, Christa HS. (2009a). Bank liquidity creation. The Review of Financial Studies, 22(9), 3779-3837.
  20. -      Berger, Allen N; & Bouwman, Christa HS. (2009b). Bank liquidity creation. The Review of Financial Studies, 22(9), 3779-3837.
  21. -      Berger, Allen N; Bouwman, Christa HS; Kick, Thomas; & Schaeck, Klaus. (2016a). Bank liquidity creation following regulatory interventions and capital support. Journal of Financial Intermediation, 26, 115-141.
  22. -      Berger, Allen N; Bouwman, Christa HS; Kick, Thomas; & Schaeck, Klaus. (2016b). Bank liquidity creation following regulatory interventions and capital support. Journal of Financial Intermediation, 26, 115-141.
  23. -      Berger, Allen N; Guedhami, Omrane; Kirimhan, Destan; Li, Xinming; & Zhao, Daxuan. (2022). Bank Powers and Liquidity Creation. Available at SSRN 4000073.
  24. -      Casu, B; Di Pietro, F; & Trujillo‐Ponce, A. (2016). Liquidity creation and bank capital in the Eurozone. Available at SSRN: Https://Ssrn. Com/Abstract= 2828619 or Http://Dx. Doi. Org/10.2139/Ssrn, 2828619.
  25. -      Casu, Barbara; Di Pietro, Filippo; & Trujillo-Ponce, Antonio. (2019). Liquidity creation and bank capital. Journal of Financial Services Research, 56(3), 307-340.
  26. -      Chen, Wei-Da; Chen, Yehning; & Huang, Shu-Chun. (2021). Liquidity risk and bank performance during financial crises. Journal of Financial Stability, 56, 100906.
  27. -      Dang, Van Dan. (2022). Bank funding, market power, and the bank liquidity creation channel of monetary policy. Research in International Business and Finance, 59, 101531.
  28. -      Davydov, Denis; Fungacova, Zuzana; & Weill, Laurent. (2018). Cyclicality of bank liquidity creation. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 55, 81-93.
  29. -      Diaz, Violeta; & Huang, Ying. (2017). The role of governance on bank liquidity creation. Journal of Banking & Finance, 77, 137-156.
  30. -      Fu, Tonglin; & Li, Xinrong. (2022). Hybrid the long short-term memory with whale optimization algorithm and variational mode decomposition for monthly evapotranspiration estimation. Scientific Reports, 12(1). https://doi.org/10.1038/s41598-022-25208-z
  31. -      Fungacova, Zuzana; Turk, Rima; & Weill, Laurent. (2021). High liquidity creation and bank failures. Journal of Financial Stability, 57, 100937.
  32. -      Fungacova, Zuzana; Weill, Laurent; & Zhou, Mingming. (2017). Bank capital, liquidity creation and deposit insurance. Journal of Financial Services Research, 51(1), 97-123.
  33. -      Fungáčová, Zuzana; Weill, Laurent; & Zhou, Mingming. (2017). Bank capital, liquidity creation and deposit insurance. Journal of Financial Services Research, 51(1), 97-123.
  34. -      Goetz, Martin R; Laeven, Luc; & Levine, Ross. (2016). Does the geographic expansion of banks reduce risk? Journal of Financial Economics, 120(2), 346-362.
  35. -      Gupta, Juhi; & Kashiramka, Smita. (2023). Examining the Impact of Liquidity Creation on Bank Stability in the Asia Pacific Region: Do ESG Disclosures Play a Moderating Role? Social Science Research Network. https://doi.org/10.2139/ssrn.4410767
  36. -      Horvath, Roman; Seidler, Jakub; & Weill, Laurent. (2016). How bank competition influences liquidity creation. Economic Modelling, 52, 155-161.
  37. -      Hsieh, Meng-Fen; Lee, Chien-Chiang; & Lin, Yi-Ching. (2022). New evidence on liquidity creation and bank capital: The roles of liquidity and political risk. Economic Analysis and Policy.
  38. -      Huynh, Japan. (2023). Funding liquidity risk: does banking market structure matter? Managerial Finance, 50(2), 396-416. https://doi.org/10.1108/MF-02-2023-0097
  39. -      Ivashina, Victoria; & Scharfstein, David. (2010). Bank lending during the financial crisis of 2008. Journal of Financial Economics, 97(3), 319-338.
  40. -      Jiang, Liangliang; Levine, Ross; & Lin, Chen. (2019). Competition and bank liquidity creation. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 54(2), 513-538.
  41. -      Kayani, Ghulam Mujtaba; Akhtar, Yasmeen; Yiguo, Chen; Yousaf, Tahir; & Shahzad, Syed Jawad Hussain. (2021). The Role of Regulatory Capital and Ownership Structure in Bank Liquidity Creation: Evidence From Emerging Asian Economies. SAGE Open, 11(2), 21582440211006052.
  42. -      Le, Tu DQ; & Pham, Xuan TT. (2021). The inter-relationships among liquidity creation, bank capital and credit risk: evidence from emerging Asia–Pacific economies. Managerial Finance.
  43. -      Rakshit, Bijoy; & Bardhan, Samaresh. (2020). Does bank competition enhance or hinder financial stability? Evidence from Indian banking. Journal of Central Banking Theory and Practice, 9(s1), 75-102.
  44. -      Sahyouni, Ahmad; Zaid, Mohammad AA; & Adib, Mohamed. (2021). Bank soundness and liquidity creation. EuroMed Journal of Business.
  45. -      Tan, Brandon; Igan, Deniz; Martinez Peria, Maria Soledad; Pierri, Nicola; & Presbitero, Andrea. (2020). Government Intervention and Bank Market Power: Lessons from the Global Financial Crisis for the COVID-19 Crisis. Available at SSRN 3772479.
  46. -      Tang, Ying; Li, Zhiyong; Chen, Jing; & Deng, Chao. (2021). Liquidity creation cyclicality, capital regulation and interbank credit: Evidence from Chinese commercial banks. Pacific-Basin Finance Journal, 67, 101523.
  47. -      Toh, Moau Yong; Gan, Christopher; & Li, Zhaohua. (2020). Bank diversification, competition and liquidity creation: Evidence from Malaysian banks. The Singapore Economic Review, 65(04), 1127-1156.
  48. -      Tran, Vuong Thao; Lin, Chien-Ting; & Nguyen, Hoa. (2016). Liquidity creation, regulatory capital, and bank profitability. International Review of Financial Analysis, 48, 98-109.
  49. -      Tu, Feng. (2015). Three essays on bank liquidity creation and funding liquidity risk.
  50. -      Yuan, Ting-Ting; Gu, Xiao-An; Yuan, Ya-Min; Lu, Jia-Jun; & Ni, Bai-Ping. (2022). Research on the impact of bank competition on stability—Empirical evidence from 4631 banks in US. Heliyon, 8(4), e09273.
  51.