Conceptual modeling of the sensitivity of the bank's financial resources to the economic periods of the country: qualitative analysis based on grounded theory

Document Type : Original Article

Authors
Mohamad Mehdi Azadi 1
Mohammadhasan Gholizadeh 2
Reza Aghajan Nashtaei 3
1 PhD student of Financial engineering, Department of Management, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
2 Department of Management, University of Guilan, Rasht, Iran
3 Department of Business Management, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
10.30495/jik.2024.74585.4357
Abstract
The general purpose of the current research is to investigate the mechanism of the effectiveness of the bank's financial resources in relation to the country's economic cycles and its conceptual modeling with the foundational data theory approach. Also, the investigation of factors affecting the stability of the banking industry in different economic periods (improvement, boom, recession and crisis) and minimizing the adverse consequences of economic periods on the bank's financial resources. Considering that no research has so far modeled the sensitivity of the bank's financial resources to the country's economic periods, therefore, the researcher has tried to discover a conceptual model by using the foundation's data theory strategy. In this research, the information has been collected through in-depth interviews in the form of general and semi-structured guidance. The number of statistical samples continued until the saturation of the categories was reached and it was done with seven top managers of the banking network and university professors. The results show that several variables can affect the elasticity of the bank's financial resources. The identified variables are: employment rate - equity - ratio of facility to deposit - market risk - depositor's expectations - bank income - currency shock - credit risk - liquidity risk - stability of deposit resources - electronic banking - bank size - loan cycle yield - duration of recession or boom - velocity of money circulation - real interest rate - demand for money - investment in other markets - purchasing power of money.
Keywords
conceptual modeling
bank financial resources
economic cycles
grounded theory
اسماعیلی، بابک (1397). نقش وقوع سیکل های تجاری در مطالبات معوق بانک های کشور با استفاده از فیلترهای میان گذر ، فصلنامـه اقتصاد مالی، سال دوازدهم، شماره 44، صص 188-161.
تقی نژاد عمران، وحید، میلا علمی، زهرا و حسین پور، فاطمه زهرا (1400). بررسی اثر تعیین کننده های اهرم بانکی در چرخه‌های اقتصادی، پژوهش‌های اقتصادی ایران، دوره 26، شماره 88، صص 156-129.
تحویلی، علی، سحابی، بهرام، یاوری، کاظم و مهرگان، نادر (1398). ادوار تجاری و شتاب‌دهنده مالی در اقتصاد ایران، فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسی‌های اقتصادی سابق)، دوره 16، شماره 1، صص 23-1.
جلائی اسفندآبادی، سیدعبدالحمید و انصارری نسب، مسلم (1395). بررسی ادوار تجاری حقیقی در اقتصاد ایران با تاکید بر عوامل موثر بر شکاف تولید، فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسی‌های اقتصادی سابق)، دوره 13، شماره 3، صص 109-85.
دولو، مریم، درگاهی،حسن و حکما، مریم. (1396). اثر چرخه تجاری بر رابطه سود آوری و اهرم مالی. پژوهشهای حسابداری مالی، 3 (33) ، صص49-65.
دین‌محمدی، مصطفی، جباری، امیر و قربانی، فهمیده (1396). بررسی تأثیر ادوار تجاری بر مصارف و ترکیب منابع بانک‌های دولتی و خصوصی در ایران (طی دوره 92-1384)، پژوهش‌های اقتصاد پولی- مالی، سال بیست و چهارم، شماره 14، صص 237-262.
رستم زاده، پرویز و گودرزی فراهانی، یزدان (1396). پیش بینی وقوع سیکل‌های تجاری در اقتصاد ایران با استفاده از فیلترهای میان گذر، نشریه علمی- پژوهشی سیاست‌گذاری اقتصادی، سال نهم، شماره هجدهم، صص 64-41.
رضایی، فرزین، قمری، سمیه و مراقی، عباس (1398). تاثیر چرخه‌های اقتصادی بر رابطه بین محافظه‌کاری حسابداری و محدودیت‌های مالی شرکت‌ها، فصلنامه رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، سال سوم، شماره 13، صص 57-38.
شاهچرا، مهشید، حسن زاده، علی و میرهاشمی، سیمین‌السادات (1393). تاثیر چرخه‌های تجاری بر سرمایه پشتیبان در نظام بانکی ایران، فصلنامه پژوهش‌های پولی – بانکی، سال هفتم، شماره 21، صص 423-407.
گرجی، ابراهیم و انواری رستمکلائی، فرزانه (1397). نقش بانک مرکزی در ایجاد سیکل‌های تجاری در اقتصاد ایران، پژوهش‌های اقتصاد پولی- مالی، سال بیست و پنجم،  شماره 15، صص 32-1.
قربانی، فهمیده، دین محمدی، مصطفی و جباری، امیر (1397). بررسی تأثیر ادوار تجاری بر سوددهی بانک‌های دولتی و خصوصی در ایران (طی دورة 1396 -1384)، بررسی مسائل اقتصاد ایران، پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی، دوفصلنامة علمی - ترویجی، سال پنجم، شمارة دوم، صص53–78 .
نظریان، رافیک، محرابیان، آزاده و مرادی، برژانگ (1396). بررسی اثر چرخه های اقتصادی بر عملکرد بانک‌ها در ایران ، مطالعه موردی بانک ملی ایران (1393-1368)، فصلنامه اقتصاد مالی، سال یازدهم، شماره 40، صص 138-117.
ناهیدی‌امیرخیز، محمدرضا و علیزاده، محمدرضا (1395). بررسی عوامل موثر بر جذب منابع مالی بانک‌ها (مطالعه موردی: بانک حکمت ایرانیان شهر تبریز)، چهارمین کنفرانس بین‌المللی مدیریت، اقتصاد و علوم انسانی،آتن – یونان، صص 19-1.
Agnello, L., & Sousa, R. M. (2012). How do banking crises impact on income inequality?. Applied Economics Letters, 19(15), 1425-1429.
Alkhareif, R.& N. Alsadoun. (2016). Estimating the Output Gap for Saudi Arabia. Saudi Arabian Monetary Agency, 165, pp. 1-18.
Arreaza, A. (2004). Sources of Macroeconomic Fluctuations in Venezuela, Serie Documentos de Trabajo Gerencia de Investigaciones Economics.
Aghion, P., Farhi, E. & Kharroubi, E. (2015). Liquidity and Growth: the Role of Countercyclical Interest Rates, Bank for International Settlements, vol. 489.
Barczyk, R. (2018). THE BUSINESS CYCLE AND CYCLES IN THE BANKING SECTOR IN THE POLISH ECONOMY IN THE YEARS 2000‒2017, Folia Oeconomica Stetinensia, Vol. 18, Issue 2, pp. 106-120.
Creswell JW, Clark VL.(2007) .Designing and conducting mixed methods research, Thousand Oaks, CA: Sage.
Creswell, J. W. & Creswell, J. D. (2018). Research Design: Quantitative and Mixed Methods Approaches, SAGE Publications, 225-233
Cao, Q., Minetti, R., Pia Olivero, M. and Romanini, G. (2020). Recessions and recoveries: Multinational banks in the business cycle, Journal of Monetary Economics, https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2020.01.002, pp.1-17.
Claessens, S., Kose, M.A. & Terrones, M.E. (2012). How do Business and Financial Cycles Interact? Journal of International Economics, 87(1), pp. 178-190.
Cardarelli, R. (2023). How Do Financial Systems Affect Economic Cycles?International Monetary Fund.www.imf.org.weo
Chavet. M (2011). Real Time Analysis of the U.S Business Cycle, Mimeo, Federl Reserve Bank of Atlanta.
Chen, Y. K., & Hsu, C. L. (2011). Are bank capital buffer cyclical - Evidence for developed and developing countries (Working Paper No. 122). Deutsch Bundesbank.
Davila, E., & Walther, A. (2020). Does size matter? bailouts with large and small banks. Journal of Financial Economics, 136(1), 1-22 .
Francis, W.B. & Osborne, M. ( 2012). Capital requirements and bank behavior in the UK: are there lessons for international capital standards? Journal of Banking & Finance 36, pp.803–816.
Faizah, I., Fasa, M. I., Suharto, Rahmanto, D. A., & Athief, F. H. (2020). Determinants of Domestic Direct Investment in Indonesia: Islamic Economic Approach. JEJAK: Journal of Economics and Policy, 282-297.
Fedderke, J.W. & Mengisteab, D. (2016). Estimating South Africa’s Output Gap And Potential Growth Rate. Economic Research Southern Africa, 122, pp. 2-42.
Ghenimi. A, HasnaChaibi and Mohamed Ali B.(2017).The effects of liquidity risk and credit risk on bank stability: Evidence from the MENA region", Borsa Istanbul Review ,Volume 17, Issue 4, p: 238-248.
Gambacorta, L. & Mistrulli, P.E. (2004). Does bank capital affect lending behaviour?, Journal of Financial Intermediation,13, pp.436–457.
García-SuazaAF, Gómez-GonzálezJE, PabónAM, FernandoT-G. (2012). Thecyclical behavior of bank capital buffers in an emerging economy:Size does matter. Econ Modell2012, No.29, pp. 1612–17.
Glaser, B. & Strauss, A. (1967). The discovery of grounded theory, Aldine Publishing Company. Chicago
Glaser, B. (2018). What is grounded theory. It’s online  at :http: //www.groundedtheory.com /what-is-gt.aspx
Giorgia, G. & Gambettif, L. (2015). Business cycle fluctuations and the distribution of consumption. Review of Economic Dynamics, 23, pp. 19-41.
Grochulski, B., Schwam, D., Steelman, A. & Zhang, Y. (2018). The Differing Effects of the Business Cycle on Small and Large Banks, Economic Brief, pp. 1-10.
Gunay, H. & Kilink, M. (2015). Credit Market Imperfections and Business Cycle Asymmetries in Turkey. Journal of Empirical Finance, 34 (2), pp. 79-98.
Iacoviello, M. (2015). Financial Business Cycles. Review of Economic Dynamics, 18(1), pp. 140-163.
Jackson, P., Furfine, C., Groeneveld, C., Hancock, D., Jones, D., Perraudin, W., Radecki, L., Yoneyama, M.(1999). Capital Requirements and Bank Behaviour: The Impact of the Basel Accord. Basel Committee on Banking Supervision, Working Paper No. 1.
Klein, P.O., Turk-Ariss, R. (2022). Bank capital and economic activity, Journal of Financial Stability
Volume 62, 101068, 1-13.
Masykuroh, N., Dadan Suganda, A., Asmara Sani, A. (2020). Cycle Business on Islamic Bank: Var Approach, Talent Development & Excellence, Vol.12, No.3s, 1165-1175.
Reinhart, C.M. & Rogoff, K.S. (2014). Recovery from financial crises: evidence from 100 episodes. Am. Econ. Rev. 104, pp.50–55 .
Rashid, A., and Jabeen, S. (2018). Analyzing Performance Determinants: Conventional Versus Islamic Bank in Pakistan. Borsa Istanbul Review, 92-107.
Rahmanto, D. N., Fasa, M. I., & Rijal, K. (2021). Source of Funds and Islamic Insurance Growth: Investment Returns as a Mediation. Al Uqud: Journal of Islamic Economics, Vol. 4, Issue 1, 104-114. 10.26740/al-uqud.v4n1.p104-114
Rodoni, A., Salim, M., Amalia, E., & Rakhmadi, R. S. (2022). Comparing Efficiency and Productivity in Islamic Banking: Case Study in Indonesia, Malaysia, and Pakistan. Al- Iqtishad Vol. 9 no. 2, 227- 242.
Sahul Hamid, F. (2019). Bank Lending and the Business Cycle: Does Ownership Matter in ASEAN Countries? Journal of Asian Economics, doi: https://doi.org/10.1016/j.asieco.2019.101153, pp. 1-27.
Saadaoui, Z. (2014). Business cycle, market power and bank behaviour in emerging countries, International Economics, No. 139,  pp.109-132.
Shim, J. (2013). Bank capital buffer and portfolio risk: The influence of business cycle  and revenue diversification, Journal of Banking & Finance, No.37, pp.761-772.
Slimi.S. (2012). bank profitability and the business cycle: Evidence from MENA countries, Th 18thannual Economic research forum conference Cairo, Egypt.
Tabak, B. M., Noronha, A. C. & Cajueiro, D. O. (2011). Bank capital buffers, Lending Growth and economic cycle: Empirical evidence for Brazil (Working Paper No. 423). Deutsch Bundesbank.
Wang H., Liang P., Deng J. (2018). Economic Cycle, Accounting Conservatism and Financial Constraints. In: Xu J., Gen M., Hajiyev A., Cooke F. (eds) Proceedings of the Eleventh International Conference on Management Science and Engineering Management.. Lecture Notes on Multidisciplinary Industrial Engineering. Springer, Cham